Análisis de múltiples factores detrás de la drástica fluctuación del precio de Bitcoin
En la última semana, el precio de Bitcoin experimentó una extrema fluctuación, intentando repetidamente superar la zona de resistencia de 24200 dólares a 24300 dólares sin éxito. Esta gran fluctuación de precios a corto plazo se ve afectada por varios factores, incluidos el liquidación en cadena, altas tasas de financiamiento, la desaceleración de la entrada de capital institucional y el ajuste saludable del mercado.
La liquidación en cadena y las altas tasas de financiamiento son las principales razones que llevan a la caída del mercado. El 20 de diciembre, el Bitcoin experimentó un retroceso significativo en el nivel de 24295 dólares. Debido a que el mapa de calor de los intercambios muestra una gran cantidad de órdenes de venta por encima de 24000 dólares, el mercado anticipaba un retroceso. Posteriormente, en un lapso de 17 horas, el precio del Bitcoin cayó hasta un mínimo de 21815 dólares, con una caída del 10%. Detrás de esto se encuentra la liquidación en cadena en los principales intercambios de futuros.
Las características de alto apalancamiento del mercado de futuros amplifican el riesgo de liquidación. Por ejemplo, una tasa de apalancamiento estándar de hasta 100 veces significa que con 1000 dólares se puede establecer una posición de 100,000 dólares. Cuanto mayor es el apalancamiento, más cerca está el precio de liquidación del precio de entrada del trader, aumentando la posibilidad de liquidaciones masivas en un corto período de tiempo.
El 21 de diciembre, cuando el Bitcoin cayó por debajo de 22,000 dólares, se liquidaron contratos largos por valor de cientos de millones de dólares. Los datos muestran que aproximadamente 474 millones de dólares en contratos de futuros fueron liquidadas en 4 horas. Esta liquidación masiva provocó una fuerte Fluctuación, obligando a los comerciantes a cerrar posiciones rápidamente en un corto período de tiempo, lo que impulsó aún más la caída del precio del Bitcoin.
La tasa de financiación es un indicador importante para evaluar la tendencia del mercado de futuros. Del 20 al 21 de diciembre, la tasa de financiación de Bitcoin fue excepcionalmente alta, alcanzando el 0.1%. Una alta tasa de financiación significa que ir en largo en Bitcoin se convierte en una operación abarrotada, lo que genera una gran presión de costos para los traders alcistas.
La desaceleración de la entrada de fondos institucionales también podría llevar a una corrección saludable. Los analistas señalan que en 2020, las instituciones fueron el principal motor del aumento de Bitcoin. Cuando la demanda de los compradores más grandes comienza a debilitarse, aumenta la posibilidad de un ajuste profundo. Sin embargo, algunos analistas creen que incluso si se produce un ajuste, su duración podría ser más corta.
El análisis en cadena muestra que la actividad de los grandes inversores en los intercambios ha aumentado, lo que incrementa el riesgo de ventas. Sin embargo, la fuerte demanda de compra puede rápidamente contrarrestar el impacto de una corrección. Las señales positivas a nivel macro incluyen la reducción de la salida de fondos de los intercambios y el aumento de reservas de monedas estables, lo que indica que la cantidad de grandes inversores que están vendiendo activamente podría estar disminuyendo, mientras que los fondos fuera de bolsa comienzan a reingresar al mercado de criptomonedas.
A corto plazo, el nivel de prima de las herramientas de inversión institucional es un indicador clave. La prima de un fondo fiduciario de Bitcoin alcanza el 41%, lo que refleja una fuerte demanda por parte de los inversores institucionales. Mientras esta alta prima se mantenga, el riesgo de una fuerte corrección del Bitcoin debido a una drástica disminución de la demanda institucional sigue siendo bajo.
En general, a pesar de que Bitcoin enfrenta múltiples factores que lo afectan a corto plazo, el mercado en su conjunto se mantiene relativamente saludable. Los inversores deben prestar atención a la dirección de los flujos de capital institucional, al nivel de apalancamiento en el mercado de futuros y a los cambios en la prima de los grandes instrumentos de inversión para comprender mejor la dirección del mercado.
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ChainBrain
· 07-28 08:36
Los jugadores con apalancamiento van a ser rekt de nuevo.
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Blockblind
· 07-27 22:40
Reducir pérdidas ya se ha vuelto habitual
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LiquidationWatcher
· 07-26 20:11
Otra oleada de tontos asesinos
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OnChainDetective
· 07-25 11:49
Ballena movió, mantén la vista en su capital de fondo.
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TokenDustCollector
· 07-25 11:46
¡Vaya! cerrar todas las posiciones es realmente el momento adecuado.
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FancyResearchLab
· 07-25 11:41
Otra vez atrapado por el apalancamiento en un experimento académico
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DaoGovernanceOfficer
· 07-25 11:38
*suspiro* los datos empíricos sugieren un fallo en cascada clásico por sobreapalancamiento... tal como predije en mi tesis del cuarto trimestre
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BearMarketSage
· 07-25 11:32
tomar la posición contraria Todo dentro cerrar todas las posiciones Justo así
Múltiples factores provocan una fuerte fluctuación de Bitcoin, la liquidación en cadena y la tasa de financiación son las principales causas.
Análisis de múltiples factores detrás de la drástica fluctuación del precio de Bitcoin
En la última semana, el precio de Bitcoin experimentó una extrema fluctuación, intentando repetidamente superar la zona de resistencia de 24200 dólares a 24300 dólares sin éxito. Esta gran fluctuación de precios a corto plazo se ve afectada por varios factores, incluidos el liquidación en cadena, altas tasas de financiamiento, la desaceleración de la entrada de capital institucional y el ajuste saludable del mercado.
La liquidación en cadena y las altas tasas de financiamiento son las principales razones que llevan a la caída del mercado. El 20 de diciembre, el Bitcoin experimentó un retroceso significativo en el nivel de 24295 dólares. Debido a que el mapa de calor de los intercambios muestra una gran cantidad de órdenes de venta por encima de 24000 dólares, el mercado anticipaba un retroceso. Posteriormente, en un lapso de 17 horas, el precio del Bitcoin cayó hasta un mínimo de 21815 dólares, con una caída del 10%. Detrás de esto se encuentra la liquidación en cadena en los principales intercambios de futuros.
Las características de alto apalancamiento del mercado de futuros amplifican el riesgo de liquidación. Por ejemplo, una tasa de apalancamiento estándar de hasta 100 veces significa que con 1000 dólares se puede establecer una posición de 100,000 dólares. Cuanto mayor es el apalancamiento, más cerca está el precio de liquidación del precio de entrada del trader, aumentando la posibilidad de liquidaciones masivas en un corto período de tiempo.
El 21 de diciembre, cuando el Bitcoin cayó por debajo de 22,000 dólares, se liquidaron contratos largos por valor de cientos de millones de dólares. Los datos muestran que aproximadamente 474 millones de dólares en contratos de futuros fueron liquidadas en 4 horas. Esta liquidación masiva provocó una fuerte Fluctuación, obligando a los comerciantes a cerrar posiciones rápidamente en un corto período de tiempo, lo que impulsó aún más la caída del precio del Bitcoin.
La tasa de financiación es un indicador importante para evaluar la tendencia del mercado de futuros. Del 20 al 21 de diciembre, la tasa de financiación de Bitcoin fue excepcionalmente alta, alcanzando el 0.1%. Una alta tasa de financiación significa que ir en largo en Bitcoin se convierte en una operación abarrotada, lo que genera una gran presión de costos para los traders alcistas.
La desaceleración de la entrada de fondos institucionales también podría llevar a una corrección saludable. Los analistas señalan que en 2020, las instituciones fueron el principal motor del aumento de Bitcoin. Cuando la demanda de los compradores más grandes comienza a debilitarse, aumenta la posibilidad de un ajuste profundo. Sin embargo, algunos analistas creen que incluso si se produce un ajuste, su duración podría ser más corta.
El análisis en cadena muestra que la actividad de los grandes inversores en los intercambios ha aumentado, lo que incrementa el riesgo de ventas. Sin embargo, la fuerte demanda de compra puede rápidamente contrarrestar el impacto de una corrección. Las señales positivas a nivel macro incluyen la reducción de la salida de fondos de los intercambios y el aumento de reservas de monedas estables, lo que indica que la cantidad de grandes inversores que están vendiendo activamente podría estar disminuyendo, mientras que los fondos fuera de bolsa comienzan a reingresar al mercado de criptomonedas.
A corto plazo, el nivel de prima de las herramientas de inversión institucional es un indicador clave. La prima de un fondo fiduciario de Bitcoin alcanza el 41%, lo que refleja una fuerte demanda por parte de los inversores institucionales. Mientras esta alta prima se mantenga, el riesgo de una fuerte corrección del Bitcoin debido a una drástica disminución de la demanda institucional sigue siendo bajo.
En general, a pesar de que Bitcoin enfrenta múltiples factores que lo afectan a corto plazo, el mercado en su conjunto se mantiene relativamente saludable. Los inversores deben prestar atención a la dirección de los flujos de capital institucional, al nivel de apalancamiento en el mercado de futuros y a los cambios en la prima de los grandes instrumentos de inversión para comprender mejor la dirección del mercado.