Aumento del comercio de deudas de quiebra de FTX, los inversores sopesan entre enormes pérdidas y la espera paciente
El colapso del intercambio de criptomonedas FTX sorprendió a toda la industria, dejando alrededor de un millón de acreedores y miles de millones de dólares en deudas. Se informa que varias conocidas firmas de inversión están considerando la adquisición de estas deudas, incluidas algunas grandes empresas de gestión de activos. Al mismo tiempo, algunas pequeñas instituciones de inversión han comenzado a comprar deudas de fondos de cobertura que están ansiosos por salir.
Después de que FTX solicitara protección por quiebra, la deuda de solo los 50 principales acreedores alcanza los 3.1 mil millones de dólares. Ante la posibilidad de un proceso de quiebra que podría durar años, algunos acreedores han comenzado a buscar formas de salir rápidamente, aunque esto significa asumir grandes pérdidas. Actualmente, el precio de la deuda es solo un porcentaje del valor nominal.
Un inversor especializado en el comercio de activos criptográficos complejos ha indicado que hay un gran interés en estos derechos de crédito en el mercado, pero muchas personas aún carecen de comprensión sobre el concepto básico de las criptomonedas. Ha participado en la adquisición de los derechos de crédito de otras empresas de activos digitales en quiebra y enfatizó que este tipo de inversión requiere una gran paciencia. Por ejemplo, después de que un intercambio conocido sufriera un ataque de hackers en 2014, las disputas legales relacionadas no se resolvieron hasta ocho años después.
FTX atrajo a muchos inversores institucionales, incluidos fondos de cobertura de criptomonedas. Algunas empresas de gestión de fondos han admitido públicamente que tienen una gran cantidad de activos atrapados en la plataforma de FTX. La mayoría de estas instituciones espera salir lo antes posible para evitar un largo proceso legal. Algunos clientes de FTX incluso esperan completar la venta de sus derechos de crédito antes de fin de año para poder confirmar las pérdidas en sus declaraciones de impuestos.
Actualmente, algunos inversores han adquirido múltiples deudas de FTX a un precio nominal del 5-6%, con montos que oscilan entre varios millones y casi cien millones de dólares. Algunas demandas de fondos se acercan al 10% del valor nominal.
La evaluación del valor futuro de los derechos de crédito en caso de quiebra es un proceso complejo. Aunque se puede obtener una idea general de los activos y pasivos disponibles a través de cálculos aproximados, para obtener altos rendimientos es necesario depender de fallos judiciales. Algunos inversores apuestan a que los tribunales estadounidenses podrían reconocer los activos de los clientes en forma de fideicomiso basándose en la ley de fideicomisos del Reino Unido, lo que otorgaría a los derechos de crédito correspondientes prioridad en el reembolso.
Además de los derechos de crédito relacionados con los activos de los clientes, existen algunas situaciones especiales. Por ejemplo, hay un contrato de empleo de FTX US que ha llamado la atención, que incluye una cláusula de garantía para el pago de salarios durante los próximos 9 años. Sin embargo, los expertos de la industria creen que es poco probable que un tribunal estadounidense haga cumplir tales cláusulas, y los salarios no pagados podrían tener poco valor en las reclamaciones de bancarrota.
A medida que avanza el proceso de quiebra de FTX, la dirección del mercado de intercambio de créditos seguirá generando interés en la industria. Los inversores deberán sopesar entre pérdidas masivas y la paciencia para esperar, y este proceso podría durar bastante tiempo.
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Aumenta el comercio de deudas por quiebra de FTX, los inversores apuestan por enormes pérdidas y beneficios a largo plazo.
Aumento del comercio de deudas de quiebra de FTX, los inversores sopesan entre enormes pérdidas y la espera paciente
El colapso del intercambio de criptomonedas FTX sorprendió a toda la industria, dejando alrededor de un millón de acreedores y miles de millones de dólares en deudas. Se informa que varias conocidas firmas de inversión están considerando la adquisición de estas deudas, incluidas algunas grandes empresas de gestión de activos. Al mismo tiempo, algunas pequeñas instituciones de inversión han comenzado a comprar deudas de fondos de cobertura que están ansiosos por salir.
Después de que FTX solicitara protección por quiebra, la deuda de solo los 50 principales acreedores alcanza los 3.1 mil millones de dólares. Ante la posibilidad de un proceso de quiebra que podría durar años, algunos acreedores han comenzado a buscar formas de salir rápidamente, aunque esto significa asumir grandes pérdidas. Actualmente, el precio de la deuda es solo un porcentaje del valor nominal.
Un inversor especializado en el comercio de activos criptográficos complejos ha indicado que hay un gran interés en estos derechos de crédito en el mercado, pero muchas personas aún carecen de comprensión sobre el concepto básico de las criptomonedas. Ha participado en la adquisición de los derechos de crédito de otras empresas de activos digitales en quiebra y enfatizó que este tipo de inversión requiere una gran paciencia. Por ejemplo, después de que un intercambio conocido sufriera un ataque de hackers en 2014, las disputas legales relacionadas no se resolvieron hasta ocho años después.
FTX atrajo a muchos inversores institucionales, incluidos fondos de cobertura de criptomonedas. Algunas empresas de gestión de fondos han admitido públicamente que tienen una gran cantidad de activos atrapados en la plataforma de FTX. La mayoría de estas instituciones espera salir lo antes posible para evitar un largo proceso legal. Algunos clientes de FTX incluso esperan completar la venta de sus derechos de crédito antes de fin de año para poder confirmar las pérdidas en sus declaraciones de impuestos.
Actualmente, algunos inversores han adquirido múltiples deudas de FTX a un precio nominal del 5-6%, con montos que oscilan entre varios millones y casi cien millones de dólares. Algunas demandas de fondos se acercan al 10% del valor nominal.
La evaluación del valor futuro de los derechos de crédito en caso de quiebra es un proceso complejo. Aunque se puede obtener una idea general de los activos y pasivos disponibles a través de cálculos aproximados, para obtener altos rendimientos es necesario depender de fallos judiciales. Algunos inversores apuestan a que los tribunales estadounidenses podrían reconocer los activos de los clientes en forma de fideicomiso basándose en la ley de fideicomisos del Reino Unido, lo que otorgaría a los derechos de crédito correspondientes prioridad en el reembolso.
Además de los derechos de crédito relacionados con los activos de los clientes, existen algunas situaciones especiales. Por ejemplo, hay un contrato de empleo de FTX US que ha llamado la atención, que incluye una cláusula de garantía para el pago de salarios durante los próximos 9 años. Sin embargo, los expertos de la industria creen que es poco probable que un tribunal estadounidense haga cumplir tales cláusulas, y los salarios no pagados podrían tener poco valor en las reclamaciones de bancarrota.
A medida que avanza el proceso de quiebra de FTX, la dirección del mercado de intercambio de créditos seguirá generando interés en la industria. Los inversores deberán sopesar entre pérdidas masivas y la paciencia para esperar, y este proceso podría durar bastante tiempo.