Tokenización de acciones: la nueva fusión entre TradFi y Cadena de bloques
Recientemente, varias conocidas empresas de tecnología financiera y exchanges de criptomonedas han lanzado sucesivamente servicios de tokenización de acciones, lo que ha suscitado un amplio interés en el mercado. Este producto innovador tiene como objetivo ofrecer a los usuarios una nueva forma de operar con acciones, rompiendo las limitaciones geográficas y temporales de la inversión tradicional.
Innovación de tokens de acciones de algunas empresas que cotizan en la bolsa estadounidense
La empresa lanzó recientemente un servicio de tokenización de acciones muy esperado en el mercado de la UE, brindando a los usuarios europeos una nueva experiencia de negociación de acciones. Este servicio permite a los usuarios comprar y vender derivados que rastrean los precios de las acciones en dólares, la empresa realizará automáticamente el intercambio de euros en segundo plano y cobrará una comisión de cambio del 0.1%.
mecanismo central
Custodia y mapeo: Estos tokens son derivados que rastrean precios, y los activos subyacentes son custodios de forma segura en las cuentas europeas de la empresa por parte de una entidad autorizada en Estados Unidos. La empresa es responsable de emitir estos contratos y registrarlos en la cadena de bloques. Debido a su naturaleza de derivados, los valores correspondientes solo pueden ser custodiados en la cuenta de la empresa, y los usuarios no pueden canjearlos directamente.
Cumplimiento regulatorio: Este servicio se ofrece como un contrato de derivados bajo el marco de MiFID II (Directiva sobre Mercados de Instrumentos Financieros II). La empresa posee una licencia MFT (facilidad de negociación multilateral) a través de la bolsa adquirida anteriormente, cumpliendo con los requisitos de licencia de la UE para proveedores de servicios de comercio de derivados. Actualmente, este servicio solo está disponible en la región de la UE y no se puede negociar en los Estados Unidos.
Tiempo de negociación y tratamiento de acciones corporativas: en la fase inicial, se podrá negociar cinco días a la semana, desde las 02:00 del lunes hasta las 02:00 del sábado, hora central europea/horario de verano. Para acciones corporativas como dividendos, bonificaciones y divisiones, la empresa las ejecutará en nombre de los usuarios, incluyendo ajustes de posiciones, distribución de efectivo y manejo de dividendos. Los fondos obtenidos al vender tokens de acciones se pueden utilizar inmediatamente para negociar, y se pueden retirar al día siguiente (T+1).
Aplicación de la cadena de bloques: La emisión de tokens de acciones utiliza la tecnología de la cadena de bloques, inicialmente basada en una cadena de bloques Layer2, y en el futuro se planea migrar a una cadena de bloques Layer2 construida por la empresa.
Expansión del mercado de capital privado: la empresa ha logrado por primera vez alcanzar la inversión en capital privado mediante la tecnología de cadena de bloques, lanzando acciones tokenizadas de una conocida empresa de IA y de una empresa aeroespacial para usuarios europeos. Esta innovación permite a los inversionistas comunes acceder a acciones de empresas no cotizadas que normalmente solo están disponibles para insiders y inversionistas de alto patrimonio.
Diseño abierto de un intercambio de criptomonedas
En comparación, este intercambio de criptomonedas ha adoptado un diseño más abierto.
características clave
Custodia y mapeo: los socios son responsables de comprar y custodiar acciones reales o activos de ETF, almacenándolos en una institución de custodia de terceros conforme a la normativa. Cada token está anclado 1:1 al activo subyacente, y el proceso de custodia está estrictamente regulado para garantizar la seguridad y transparencia de los activos. Los tokens se basan en una cadena de bloques de alto rendimiento y representan una parte de la propiedad de las acciones o ETF subyacentes.
Cumplimiento normativo: La empresa colabora activamente con reguladores globales para garantizar que los productos cumplan con las leyes locales. Se implementan procesos estrictos de KYC y AML, y todos los usuarios deben pasar por la verificación de identidad. Actualmente, solo está abierto a clientes no estadounidenses, y no se admite a usuarios de mercados como Estados Unidos, Canadá, Reino Unido, Unión Europea y Australia.
Tiempo de negociación y manejo de acciones corporativas: soporta negociación 24/5 (de lunes a viernes todo el día), rompiendo las limitaciones del tiempo de negociación del mercado de valores estadounidense tradicional. Durante el cierre del mercado, las transacciones en la cadena aún se pueden realizar, y los precios se basan en el último precio de cierre proporcionado por el oráculo y la oferta y demanda del mercado. Los dividendos se distribuyen indirectamente a través del mecanismo de ajuste de precios de token, y otras acciones corporativas son manejadas por socios.
Aplicaciones de la cadena de bloques: Actualmente se basa en una cadena de bloques pública de alto rendimiento, con planes de expansión futura a otras cadenas de bloques de alto rendimiento. La primera fase incluye 60 acciones y ETF estadounidenses, que incluyen varias grandes empresas tecnológicas y ETF conocidos.
Comparación de dos modos
La primera empresa tiene ventajas en términos de cumplimiento y cobertura de la población general, y ofrece acciones no cotizadas; mientras que la segunda empresa cubre más regiones, apoya transacciones nativas en la cadena y protocolos DeFi, acercándose más al ecosistema de criptomonedas.
Para los equipos de emprendedores, participar en la emisión de nuevos activos de token de acciones puede enfrentar una competencia feroz. Sin embargo, existen dos tipos de oportunidades potenciales:
Proporcionar servicios a grupos o regiones específicas, cubriendo áreas y grupos que los corredores tradicionales tienen dificultades para alcanzar, pero que las criptomonedas pueden cubrir.
Innovación en productos financieros, después de que los tokens de acciones sean incluidos en el grupo de activos, se ofrecerán nuevos activos derivados y estrategias de trading, como contratos de alta palanca, ETF apalancados, etc., para formar una ventaja competitiva diferenciada.
La tokenización de acciones, como un nuevo intento de fusión entre el TradFi y la Cadena de bloques, ofrece a los inversores opciones más diversificadas. Sin embargo, los participantes aún deben comprender plenamente su mecanismo, riesgos y regulaciones relacionadas, y participar con precaución en este mercado emergente.
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BugBountyHunter
· 07-27 11:22
Otro tomador de tontos
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ConsensusBot
· 07-24 14:57
¿Dónde está el riesgo? No digas más.
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MEVSandwich
· 07-24 14:52
Buen chico, otra vez tomar a la gente por tonta.
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StableGenius
· 07-24 14:47
otro experimento de defi destinado al fracaso... he visto esta película antes
Tokenización de acciones: la cadena de bloques está remodelando la TradFi y rompiendo las barreras de inversión
Tokenización de acciones: la nueva fusión entre TradFi y Cadena de bloques
Recientemente, varias conocidas empresas de tecnología financiera y exchanges de criptomonedas han lanzado sucesivamente servicios de tokenización de acciones, lo que ha suscitado un amplio interés en el mercado. Este producto innovador tiene como objetivo ofrecer a los usuarios una nueva forma de operar con acciones, rompiendo las limitaciones geográficas y temporales de la inversión tradicional.
Innovación de tokens de acciones de algunas empresas que cotizan en la bolsa estadounidense
La empresa lanzó recientemente un servicio de tokenización de acciones muy esperado en el mercado de la UE, brindando a los usuarios europeos una nueva experiencia de negociación de acciones. Este servicio permite a los usuarios comprar y vender derivados que rastrean los precios de las acciones en dólares, la empresa realizará automáticamente el intercambio de euros en segundo plano y cobrará una comisión de cambio del 0.1%.
mecanismo central
Custodia y mapeo: Estos tokens son derivados que rastrean precios, y los activos subyacentes son custodios de forma segura en las cuentas europeas de la empresa por parte de una entidad autorizada en Estados Unidos. La empresa es responsable de emitir estos contratos y registrarlos en la cadena de bloques. Debido a su naturaleza de derivados, los valores correspondientes solo pueden ser custodiados en la cuenta de la empresa, y los usuarios no pueden canjearlos directamente.
Cumplimiento regulatorio: Este servicio se ofrece como un contrato de derivados bajo el marco de MiFID II (Directiva sobre Mercados de Instrumentos Financieros II). La empresa posee una licencia MFT (facilidad de negociación multilateral) a través de la bolsa adquirida anteriormente, cumpliendo con los requisitos de licencia de la UE para proveedores de servicios de comercio de derivados. Actualmente, este servicio solo está disponible en la región de la UE y no se puede negociar en los Estados Unidos.
Tiempo de negociación y tratamiento de acciones corporativas: en la fase inicial, se podrá negociar cinco días a la semana, desde las 02:00 del lunes hasta las 02:00 del sábado, hora central europea/horario de verano. Para acciones corporativas como dividendos, bonificaciones y divisiones, la empresa las ejecutará en nombre de los usuarios, incluyendo ajustes de posiciones, distribución de efectivo y manejo de dividendos. Los fondos obtenidos al vender tokens de acciones se pueden utilizar inmediatamente para negociar, y se pueden retirar al día siguiente (T+1).
Aplicación de la cadena de bloques: La emisión de tokens de acciones utiliza la tecnología de la cadena de bloques, inicialmente basada en una cadena de bloques Layer2, y en el futuro se planea migrar a una cadena de bloques Layer2 construida por la empresa.
Expansión del mercado de capital privado: la empresa ha logrado por primera vez alcanzar la inversión en capital privado mediante la tecnología de cadena de bloques, lanzando acciones tokenizadas de una conocida empresa de IA y de una empresa aeroespacial para usuarios europeos. Esta innovación permite a los inversionistas comunes acceder a acciones de empresas no cotizadas que normalmente solo están disponibles para insiders y inversionistas de alto patrimonio.
Diseño abierto de un intercambio de criptomonedas
En comparación, este intercambio de criptomonedas ha adoptado un diseño más abierto.
características clave
Custodia y mapeo: los socios son responsables de comprar y custodiar acciones reales o activos de ETF, almacenándolos en una institución de custodia de terceros conforme a la normativa. Cada token está anclado 1:1 al activo subyacente, y el proceso de custodia está estrictamente regulado para garantizar la seguridad y transparencia de los activos. Los tokens se basan en una cadena de bloques de alto rendimiento y representan una parte de la propiedad de las acciones o ETF subyacentes.
Cumplimiento normativo: La empresa colabora activamente con reguladores globales para garantizar que los productos cumplan con las leyes locales. Se implementan procesos estrictos de KYC y AML, y todos los usuarios deben pasar por la verificación de identidad. Actualmente, solo está abierto a clientes no estadounidenses, y no se admite a usuarios de mercados como Estados Unidos, Canadá, Reino Unido, Unión Europea y Australia.
Tiempo de negociación y manejo de acciones corporativas: soporta negociación 24/5 (de lunes a viernes todo el día), rompiendo las limitaciones del tiempo de negociación del mercado de valores estadounidense tradicional. Durante el cierre del mercado, las transacciones en la cadena aún se pueden realizar, y los precios se basan en el último precio de cierre proporcionado por el oráculo y la oferta y demanda del mercado. Los dividendos se distribuyen indirectamente a través del mecanismo de ajuste de precios de token, y otras acciones corporativas son manejadas por socios.
Aplicaciones de la cadena de bloques: Actualmente se basa en una cadena de bloques pública de alto rendimiento, con planes de expansión futura a otras cadenas de bloques de alto rendimiento. La primera fase incluye 60 acciones y ETF estadounidenses, que incluyen varias grandes empresas tecnológicas y ETF conocidos.
Comparación de dos modos
La primera empresa tiene ventajas en términos de cumplimiento y cobertura de la población general, y ofrece acciones no cotizadas; mientras que la segunda empresa cubre más regiones, apoya transacciones nativas en la cadena y protocolos DeFi, acercándose más al ecosistema de criptomonedas.
Para los equipos de emprendedores, participar en la emisión de nuevos activos de token de acciones puede enfrentar una competencia feroz. Sin embargo, existen dos tipos de oportunidades potenciales:
Proporcionar servicios a grupos o regiones específicas, cubriendo áreas y grupos que los corredores tradicionales tienen dificultades para alcanzar, pero que las criptomonedas pueden cubrir.
Innovación en productos financieros, después de que los tokens de acciones sean incluidos en el grupo de activos, se ofrecerán nuevos activos derivados y estrategias de trading, como contratos de alta palanca, ETF apalancados, etc., para formar una ventaja competitiva diferenciada.
La tokenización de acciones, como un nuevo intento de fusión entre el TradFi y la Cadena de bloques, ofrece a los inversores opciones más diversificadas. Sin embargo, los participantes aún deben comprender plenamente su mecanismo, riesgos y regulaciones relacionadas, y participar con precaución en este mercado emergente.