من المتوقع أن يرتفع إجمالي قيمة سوق العملات المشفرة في عام 2024 من 2.31 تريليون دولار إلى 3.33 تريليون دولار، بزيادة قدرها 44.2%. ويرجع هذا النمو بشكل رئيسي إلى الموافقة على ETF البيتكوين الفوري والعوامل الإيجابية مثل فوز ترامب في الانتخابات. ارتفعت هيمنة البيتكوين إلى 56.8%، وتضاعف حجم الأصول المدارة في ETF، مما يعكس زيادة اهتمام المستثمرين المؤسسيين.
أداء ETF الإيثيريوم كان هادئاً نسبياً، ويفضل المستثمرون المؤسسيون بيتكوين بشكل واضح. أداء سولانا كان بارزاً، حيث ارتفع سعر SOL بنسبة 29.3%، مع صافي تدفق في النظام البيئي بلغ 2 مليار دولار.
توسع حصة سوق DeFi ، حيث زادت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) بأكثر من الضعف. ارتفعت نسبة حجم تداول DEX/CEX إلى 11.05% ، وبلغ حجم التداول السنوي 2.67 تريليون دولار أمريكي. تضاعفت حصة Solana و Base في سوق DeFi TVL ، حيث بلغت 7.17% و 3% على التوالي.
نما سوق العملات المستقرة بنسبة 26.8% ، ليصل إلى أعلى مستوى تاريخي يتجاوز 205 مليار دولار أمريكي ، حيث ساهمت الوافدون الجدد مثل Ethena في تعزيز هذه الاتجاه. إن الموافقة المحتملة على صناديق الاستثمار المتداولة لأصول مثل XRP و SOL في المستقبل ستجلب تأثيرات إيجابية للسوق.
1.2 البيئة الماكروية والسياسة
في الجانب الأمريكي، تم إعادة انتخاب ترامب رئيسًا، حيث فاز الحزب الجمهوري بأغلبية المقاعد في مجلسي الكونغرس. قد تؤدي سياسة ترامب المتمثلة في "أمريكا أولاً" والعزلة إلى زيادة الحماية التجارية العالمية. كان لديه موقف ودي تجاه العملات المشفرة أثناء حملته الانتخابية، لكن السياسات الفعلية لا تزال بحاجة إلى المراقبة.
تأثرت أوروبا بسبب حرب روسيا وأوكرانيا، حيث ارتفعت أسعار الطاقة وزادت النفقات العسكرية. تعززت بشكل ملحوظ سلطة الأحزاب اليمينية. أوروبا في حالة من التبعية فيما يتعلق بسياسة العملات المشفرة، وقد نفذت قانون تنظيم MiCA.
تستمر نيران الحرب في منطقة الشرق الأوسط، حيث تحدث صراعات مسلحة بين إسرائيل وحماس وغيرها. تقدم العديد من دول أمريكا الجنوبية نحو تقنين العملات المشفرة.
فيما يتعلق بالاقتصاد العالمي، من المتوقع أن ينمو الناتج المحلي الإجمالي لعام 2024 بمعدل 2.6%، ومعدل التضخم 2.5%. بدأت الولايات المتحدة في خفض أسعار الفائدة، وتأثر نمو الاقتصاد في منطقة اليورو بالصراعات الجغرافية، بينما تحافظ الصين ودول الأسواق الناشئة على نمو مرتفع ولكن تواجه تحديات. ارتفعت مؤشرات الأسهم الثلاثة في الولايات المتحدة بشكل كبير، وحققت شركات التكنولوجيا أداءً متميزًا، حيث أحدثت تطورات الذكاء الاصطناعي تأثيرًا كبيرًا.
2. بيتكوين
2.1 تصميم المنتجات والاتفاقيات
في النصف الثاني من عام 2024، شهدت بيتكوين بعض التحديثات البرمجية المهمة، مثل تقديم Bitcoin Core 28.0 لاستراتيجيات تحويل المعاملات المرنة، وإطلاق شبكة Lightning BOLT12. لا تزال المناقشات حول مقترحات الانقسام الناعم مستمرة، مع تركيزها بشكل أساسي على إضافة أكواد العمليات الجديدة وتحسين شبكة Lightning، ولكن لم يتم التوصل إلى توافق. يتم تنفيذ BitVM بشكل مستمر، مع التركيز على تصميم وتنفيذ الجسور عبر السلاسل.
2.2 الطبقة الثانية - شبكة البرق
لا تتغير بشكل كبير عدد القنوات القابلة للوصول العامة في شبكة Lightning، حيث يبقى الإجمالي حوالي 5000 BTC. عدد العقد مستقر بشكل أساسي، لكن عدد القنوات يستمر في الانخفاض، مما قد يشير إلى أن السيولة تتجمع تدريجياً في أيدي مقدمي خدمات العقد الكبيرة. تم اعتماد BOLT12(offer) من قبل عدة عملاء، مما يدعم طرق الدفع الثابتة. بعض الشبكات من الطبقة الأولى تعمل على تطوير حلول من الطبقة الثانية متوافقة مع شبكة Lightning.
2.3 الطبقة الثانية - سلاسل جانبية
تختلف أداء مشاريع سلاسل الجانبية Layer 2 بشكل كبير. التحدي الرئيسي الذي يواجهه BTCFi هو الاعتماد على الزيادة غير المستدامة في القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) والحوافز من التوزيعات المجانية. الدافع الرئيسي لإيداع البيتكوين في حلول Layer 2 هو الحصول على فرص عوائد منخفضة المخاطر مقومة بالبيتكوين. المفتاح للنجاح في المستقبل هو ضمان سلامة الأصول والسعي نحو استراتيجية التكامل العمودي.
2.4 الأصول على السلسلة
أداء الأصول على سلسلة البيتكوين بشكل عام متواضع، والنشاط منخفض. أداء أصول البروتوكولات مثل BRC20 وRunes كان ضعيفًا مؤخرًا. لا تزال RGB في مرحلة الترويج، وهناك تقدم في التكامل مع شبكة Lightning. تم تقديم أصول Taproot بواسطة Lightning Labs، مما يتيح سك العملات المستقرة بتكلفة منخفضة والتسويات الفورية على البيتكوين.
# 2.5 BTCFi
يمكن لـ BTCFi أن توفر عوائد إضافية بالعملة البيتكوين لحاملي البيتكوين، ومن المتوقع أن ينمو إجمالي قيمة القفل. لقد انتقل نوع العائد الذي تسعى إليه أصول BTC من L2 إلى الرهن، والرهن السائل، وإعادة الرهن السائل. لقد جذبت Babylon كمية كبيرة من TVL المقيمة بالبيتكوين. ظهرت مشاريع LST متنوعة، وقد استلهمت تصاميمها بشكل عام من مفاهيم DeFi الناضجة.
3. إيثيريوم
على الرغم من إطلاق صندوق تداول الإيثريوم ETF في عام 2024، إلا أن أدائه لم يتمكن من تكرار نجاح صندوق تداول البيتكوين ETF. انخفضت نسبة ETH/BTC من 0.054 إلى 0.037، مما يبرز تفضيل المستثمرين المؤسسيين للبيتكوين. كانت رسوم الغاز على الطبقة الثانية أقل بكثير من الإيثريوم، مما أدى إلى تدفق المزيد من الأموال إلى مشاريع الطبقة الثانية مثل Base.
# 3.1 L2s
بعد تحديث Dencun الذي أدخل تخزين بيانات blob، انخفضت رسوم معاملات rollups بأكثر من 90%. حققت Layer 2 الرائدة مثل Base وOP Mainnet وArbitrum تدفقات صافية بلغت 3.5 مليار دولار و2.1 مليار دولار و1.7 مليار دولار على التوالي. شهد عدد معاملات Layer 2 اليومية زيادة بنسبة 325%، كما ارتفع عدد العناوين النشطة اليومية بشكل كبير.
تُعزى التدفقات الكبيرة من الأموال إلى تجربة المستخدم السلسة، والتعاون الاستراتيجي مع Coinbase، وإطلاق التطبيقات الشائعة. أطلق Arbitrum Stylus، مما يسمح للمطورين بكتابة العقود الذكية باستخدام لغات متعددة. لا يزال OP Superchain يتمتع بزخم قوي، حيث يصل العدد الإجمالي لسلاسل OP-Stack إلى 56 سلسلة بحلول نهاية العام.
3.2 إعادة الرهن
عدد الإيثريوم المرهون يظهر اتجاهًا تصاعديًا بشكل عام، ولكن العائدات مستمرة في الانخفاض. جذبت بروتوكولات إعادة الرهن مثل Eigenlayer الكثير من القيمة الإجمالية المقفلة (TVL)، على الرغم من أن قوة النمو قد تضعف. حقق TVL لـ Symbiotic زيادة كبيرة، حيث ارتفع من 307 مليون دولار إلى 2.12 مليار دولار.
3.3 خارطة طريق مستقبل الإيثيريوم واقتراحات EIP
ستكون سنة 2025 واحدة من أهم السنوات في تاريخ تطوير الإيثيريوم، مع التخطيط لترقية Pectra. تشمل المقترحات الرئيسية لـ EIP:
EIP-7691: توسيع سعة الهدف للبلوبز، وتقليل تكاليف L2 بشكل أكبر
EIP-7702: تقديم وظيفة العقود الذكية لحسابات EOA
EIP-7251: تحسين إدارة المدققين وتقليل الحمل على الشبكة
إعادة تنظيم فريق البحث الأساسي في إيثريوم خريطة الطريق طويلة الأجل، والهدف هو إجراء ترقية كبيرة في عام 2029، وإدخال تقنيات أساسية مثل إثباتات المعرفة الصفرية والتشفير بعد الكم.
4. سولانا
سجلت سولانا أداءً ممتازًا في عام 2024، حيث زادت الأسعار بنحو 75%، وارتفعت نسبة SOL/ETH من 0.04 إلى 0.06. تقدم سولانا رسومًا أقل وسعة أعلى، مما جذب العديد من التطبيقات اللامركزية عالية الأداء. زادت القيمة السوقية للعملات المستقرة بأكثر من ثلاثة أضعاف، لتصل إلى 5.1 مليار دولار. حققت سولانا أيضًا نموًا ملحوظًا في اعتماد المطورين، متجاوزة إيثريوم لأول مرة.
تتركز النقاط الرئيسية في نظام Solana البيئي على مجالات DePIN و meme و PayFi.
DePIN: مشاريع رائدة مثل Helium و Render Network تنتقل إلى Solana، مما يدفع تطوير النظام البيئي
Meme: بفضل منصات مثل Pump.fun، أصبحت سولانا خيارًا شائعًا لإصدار عملات الميم.
PayFi: التعاون مع Shopify و VISA وغيرها، لتعزيز تطبيقات في مجال الدفع
سوف يؤدي تفعيل Firedancer في المستقبل إلى تعزيز أداء الشبكة وأمانها. يوفر إصدار ملحق Solana دقة أعلى وقابلية برمجة، مما يُرجح أن يدفع المزيد من المؤسسات إلى التبني.
5. Alt-L1s
تحصل Alt-L1 على اهتمام قوي مستمر في عام 2024، مما يوفر للمستثمرين تجربة مختلفة عن الإيثيريوم. تشمل المشاريع التي تستحق المتابعة:
Berachain: إدخال إثبات السيولة (PoL)، بعد الإطلاق تجاوز TVL 15 مليار دولار
TON: بالاعتماد على قاعدة مستخدمي تيليغرام، بلغ عدد المستخدمين النشطين يوميًا 293,539، وارتفعت القيمة الإجمالية المقفلة في التمويل اللامركزي بأكثر من 10 مرات.
Kaia: تم دمجها من Klaytn و Finschia، وتتكامل مع LINE و KakaoTalk، وتبلغ القيمة الإجمالية المقفلة 60 مليون دولار أمريكي.
بيئة Move: تمثل Sui و Aptos بشكل رئيسي، حيث تتفوق Sui بشكل ملحوظ على Aptos في العديد من المؤشرات الرئيسية.
MegaETH: إدخال تخصص العقد، يدعم قدرة معالجة تصل إلى 100,000 TPS.
Monad: من خلال تنفيذ المعاملات المتوازية المتفائلة لتحقيق أداء عالي، يدعم ما يصل إلى 10,000 معاملة في الثانية.
6. مسارات أخرى
6.1 ميم
بلغت الزيادة الإجمالية في مسار الميم لعام 2024 نسبة 218%. أصبح إطلاق Pump.fun علامة فارقة هامة، حيث أطلق العنان للطلب من القطاع الخاص بشكل كبير. تعتبر الإيثيريوم وBase وSolana هي ثلاث سلاسل كتل الأكثر نشاطًا في نظام الميم البيئي.
6.2 الذكاء الاصطناعي
تغطي تطورات الذكاء الاصطناعي في مجال العملات المشفرة الصناعات العليا والسفلى. أصبحت Agents+applications نقطة ساخنة، وقد حفز التحول الناجح لبروتوكول Virtuals هذه الاتجاه. كما أصبح دمج توكن الذكاء الاصطناعي مع الميمات نقطة جذب في المجتمع.
6.3 RWA
ارتفعت قيمة سوق RWA بنسبة 63% لتصل إلى 13.67 مليار دولار. تعتبر القروض الخاصة وسندات الخزانة الأمريكية من الفئات الرئيسية للأصول. انضمت جهات إصدار مؤسسية مثل فرانكلين تيمبلتون و بلاك روك لدفع التطور. لا يزال إيثيريوم هو المنصة الرئيسية للكتل العامة.
6.4 روبوتات التداول
سوف تتزايد المنافسة في سوق روبوتات التداول في عام 2024. وصلت حصة Bonkbot في السوق إلى 80% في وقت ما، لكنها لم تستمر. استقرت Trojan عند حصة سوقية تتراوح بين 30-40%. وصل حجم تداول GMGN.AI إلى ثلثي Trojan في أوائل عام 2025.
# 6.5 ديسي
توزع مشاريع DeSci في مجالات الأكاديمية مثل التكنولوجيا الحيوية، الفضاء، والعلوم الإنسانية، حيث تهيمن التكنولوجيا الحيوية. لا تزال تواجه تحديات مثل نقص التمويل والمخاطر القانونية.
# 6.6 DePIN
وصلت القيمة السوقية الإجمالية لـ DePIN إلى 50 مليار دولار، بزيادة تزيد عن 176%. عدد المشاريع
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
2024 سوق الأصول الرقمية: تم الموافقة على Bitcoin ETF، ارتفاع Solana، التطور المزدهر لـ Layer2
1. نظرة عامة على السوق
1.1 الأساسيات السوقية للعملات المشفرة
من المتوقع أن يرتفع إجمالي قيمة سوق العملات المشفرة في عام 2024 من 2.31 تريليون دولار إلى 3.33 تريليون دولار، بزيادة قدرها 44.2%. ويرجع هذا النمو بشكل رئيسي إلى الموافقة على ETF البيتكوين الفوري والعوامل الإيجابية مثل فوز ترامب في الانتخابات. ارتفعت هيمنة البيتكوين إلى 56.8%، وتضاعف حجم الأصول المدارة في ETF، مما يعكس زيادة اهتمام المستثمرين المؤسسيين.
أداء ETF الإيثيريوم كان هادئاً نسبياً، ويفضل المستثمرون المؤسسيون بيتكوين بشكل واضح. أداء سولانا كان بارزاً، حيث ارتفع سعر SOL بنسبة 29.3%، مع صافي تدفق في النظام البيئي بلغ 2 مليار دولار.
توسع حصة سوق DeFi ، حيث زادت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) بأكثر من الضعف. ارتفعت نسبة حجم تداول DEX/CEX إلى 11.05% ، وبلغ حجم التداول السنوي 2.67 تريليون دولار أمريكي. تضاعفت حصة Solana و Base في سوق DeFi TVL ، حيث بلغت 7.17% و 3% على التوالي.
نما سوق العملات المستقرة بنسبة 26.8% ، ليصل إلى أعلى مستوى تاريخي يتجاوز 205 مليار دولار أمريكي ، حيث ساهمت الوافدون الجدد مثل Ethena في تعزيز هذه الاتجاه. إن الموافقة المحتملة على صناديق الاستثمار المتداولة لأصول مثل XRP و SOL في المستقبل ستجلب تأثيرات إيجابية للسوق.
1.2 البيئة الماكروية والسياسة
في الجانب الأمريكي، تم إعادة انتخاب ترامب رئيسًا، حيث فاز الحزب الجمهوري بأغلبية المقاعد في مجلسي الكونغرس. قد تؤدي سياسة ترامب المتمثلة في "أمريكا أولاً" والعزلة إلى زيادة الحماية التجارية العالمية. كان لديه موقف ودي تجاه العملات المشفرة أثناء حملته الانتخابية، لكن السياسات الفعلية لا تزال بحاجة إلى المراقبة.
تأثرت أوروبا بسبب حرب روسيا وأوكرانيا، حيث ارتفعت أسعار الطاقة وزادت النفقات العسكرية. تعززت بشكل ملحوظ سلطة الأحزاب اليمينية. أوروبا في حالة من التبعية فيما يتعلق بسياسة العملات المشفرة، وقد نفذت قانون تنظيم MiCA.
تستمر نيران الحرب في منطقة الشرق الأوسط، حيث تحدث صراعات مسلحة بين إسرائيل وحماس وغيرها. تقدم العديد من دول أمريكا الجنوبية نحو تقنين العملات المشفرة.
فيما يتعلق بالاقتصاد العالمي، من المتوقع أن ينمو الناتج المحلي الإجمالي لعام 2024 بمعدل 2.6%، ومعدل التضخم 2.5%. بدأت الولايات المتحدة في خفض أسعار الفائدة، وتأثر نمو الاقتصاد في منطقة اليورو بالصراعات الجغرافية، بينما تحافظ الصين ودول الأسواق الناشئة على نمو مرتفع ولكن تواجه تحديات. ارتفعت مؤشرات الأسهم الثلاثة في الولايات المتحدة بشكل كبير، وحققت شركات التكنولوجيا أداءً متميزًا، حيث أحدثت تطورات الذكاء الاصطناعي تأثيرًا كبيرًا.
2. بيتكوين
2.1 تصميم المنتجات والاتفاقيات
في النصف الثاني من عام 2024، شهدت بيتكوين بعض التحديثات البرمجية المهمة، مثل تقديم Bitcoin Core 28.0 لاستراتيجيات تحويل المعاملات المرنة، وإطلاق شبكة Lightning BOLT12. لا تزال المناقشات حول مقترحات الانقسام الناعم مستمرة، مع تركيزها بشكل أساسي على إضافة أكواد العمليات الجديدة وتحسين شبكة Lightning، ولكن لم يتم التوصل إلى توافق. يتم تنفيذ BitVM بشكل مستمر، مع التركيز على تصميم وتنفيذ الجسور عبر السلاسل.
2.2 الطبقة الثانية - شبكة البرق
لا تتغير بشكل كبير عدد القنوات القابلة للوصول العامة في شبكة Lightning، حيث يبقى الإجمالي حوالي 5000 BTC. عدد العقد مستقر بشكل أساسي، لكن عدد القنوات يستمر في الانخفاض، مما قد يشير إلى أن السيولة تتجمع تدريجياً في أيدي مقدمي خدمات العقد الكبيرة. تم اعتماد BOLT12(offer) من قبل عدة عملاء، مما يدعم طرق الدفع الثابتة. بعض الشبكات من الطبقة الأولى تعمل على تطوير حلول من الطبقة الثانية متوافقة مع شبكة Lightning.
2.3 الطبقة الثانية - سلاسل جانبية
تختلف أداء مشاريع سلاسل الجانبية Layer 2 بشكل كبير. التحدي الرئيسي الذي يواجهه BTCFi هو الاعتماد على الزيادة غير المستدامة في القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) والحوافز من التوزيعات المجانية. الدافع الرئيسي لإيداع البيتكوين في حلول Layer 2 هو الحصول على فرص عوائد منخفضة المخاطر مقومة بالبيتكوين. المفتاح للنجاح في المستقبل هو ضمان سلامة الأصول والسعي نحو استراتيجية التكامل العمودي.
2.4 الأصول على السلسلة
أداء الأصول على سلسلة البيتكوين بشكل عام متواضع، والنشاط منخفض. أداء أصول البروتوكولات مثل BRC20 وRunes كان ضعيفًا مؤخرًا. لا تزال RGB في مرحلة الترويج، وهناك تقدم في التكامل مع شبكة Lightning. تم تقديم أصول Taproot بواسطة Lightning Labs، مما يتيح سك العملات المستقرة بتكلفة منخفضة والتسويات الفورية على البيتكوين.
# 2.5 BTCFi
يمكن لـ BTCFi أن توفر عوائد إضافية بالعملة البيتكوين لحاملي البيتكوين، ومن المتوقع أن ينمو إجمالي قيمة القفل. لقد انتقل نوع العائد الذي تسعى إليه أصول BTC من L2 إلى الرهن، والرهن السائل، وإعادة الرهن السائل. لقد جذبت Babylon كمية كبيرة من TVL المقيمة بالبيتكوين. ظهرت مشاريع LST متنوعة، وقد استلهمت تصاميمها بشكل عام من مفاهيم DeFi الناضجة.
3. إيثيريوم
على الرغم من إطلاق صندوق تداول الإيثريوم ETF في عام 2024، إلا أن أدائه لم يتمكن من تكرار نجاح صندوق تداول البيتكوين ETF. انخفضت نسبة ETH/BTC من 0.054 إلى 0.037، مما يبرز تفضيل المستثمرين المؤسسيين للبيتكوين. كانت رسوم الغاز على الطبقة الثانية أقل بكثير من الإيثريوم، مما أدى إلى تدفق المزيد من الأموال إلى مشاريع الطبقة الثانية مثل Base.
# 3.1 L2s
بعد تحديث Dencun الذي أدخل تخزين بيانات blob، انخفضت رسوم معاملات rollups بأكثر من 90%. حققت Layer 2 الرائدة مثل Base وOP Mainnet وArbitrum تدفقات صافية بلغت 3.5 مليار دولار و2.1 مليار دولار و1.7 مليار دولار على التوالي. شهد عدد معاملات Layer 2 اليومية زيادة بنسبة 325%، كما ارتفع عدد العناوين النشطة اليومية بشكل كبير.
تُعزى التدفقات الكبيرة من الأموال إلى تجربة المستخدم السلسة، والتعاون الاستراتيجي مع Coinbase، وإطلاق التطبيقات الشائعة. أطلق Arbitrum Stylus، مما يسمح للمطورين بكتابة العقود الذكية باستخدام لغات متعددة. لا يزال OP Superchain يتمتع بزخم قوي، حيث يصل العدد الإجمالي لسلاسل OP-Stack إلى 56 سلسلة بحلول نهاية العام.
3.2 إعادة الرهن
عدد الإيثريوم المرهون يظهر اتجاهًا تصاعديًا بشكل عام، ولكن العائدات مستمرة في الانخفاض. جذبت بروتوكولات إعادة الرهن مثل Eigenlayer الكثير من القيمة الإجمالية المقفلة (TVL)، على الرغم من أن قوة النمو قد تضعف. حقق TVL لـ Symbiotic زيادة كبيرة، حيث ارتفع من 307 مليون دولار إلى 2.12 مليار دولار.
3.3 خارطة طريق مستقبل الإيثيريوم واقتراحات EIP
ستكون سنة 2025 واحدة من أهم السنوات في تاريخ تطوير الإيثيريوم، مع التخطيط لترقية Pectra. تشمل المقترحات الرئيسية لـ EIP:
إعادة تنظيم فريق البحث الأساسي في إيثريوم خريطة الطريق طويلة الأجل، والهدف هو إجراء ترقية كبيرة في عام 2029، وإدخال تقنيات أساسية مثل إثباتات المعرفة الصفرية والتشفير بعد الكم.
4. سولانا
سجلت سولانا أداءً ممتازًا في عام 2024، حيث زادت الأسعار بنحو 75%، وارتفعت نسبة SOL/ETH من 0.04 إلى 0.06. تقدم سولانا رسومًا أقل وسعة أعلى، مما جذب العديد من التطبيقات اللامركزية عالية الأداء. زادت القيمة السوقية للعملات المستقرة بأكثر من ثلاثة أضعاف، لتصل إلى 5.1 مليار دولار. حققت سولانا أيضًا نموًا ملحوظًا في اعتماد المطورين، متجاوزة إيثريوم لأول مرة.
تتركز النقاط الرئيسية في نظام Solana البيئي على مجالات DePIN و meme و PayFi.
سوف يؤدي تفعيل Firedancer في المستقبل إلى تعزيز أداء الشبكة وأمانها. يوفر إصدار ملحق Solana دقة أعلى وقابلية برمجة، مما يُرجح أن يدفع المزيد من المؤسسات إلى التبني.
5. Alt-L1s
تحصل Alt-L1 على اهتمام قوي مستمر في عام 2024، مما يوفر للمستثمرين تجربة مختلفة عن الإيثيريوم. تشمل المشاريع التي تستحق المتابعة:
6. مسارات أخرى
6.1 ميم
بلغت الزيادة الإجمالية في مسار الميم لعام 2024 نسبة 218%. أصبح إطلاق Pump.fun علامة فارقة هامة، حيث أطلق العنان للطلب من القطاع الخاص بشكل كبير. تعتبر الإيثيريوم وBase وSolana هي ثلاث سلاسل كتل الأكثر نشاطًا في نظام الميم البيئي.
6.2 الذكاء الاصطناعي
تغطي تطورات الذكاء الاصطناعي في مجال العملات المشفرة الصناعات العليا والسفلى. أصبحت Agents+applications نقطة ساخنة، وقد حفز التحول الناجح لبروتوكول Virtuals هذه الاتجاه. كما أصبح دمج توكن الذكاء الاصطناعي مع الميمات نقطة جذب في المجتمع.
6.3 RWA
ارتفعت قيمة سوق RWA بنسبة 63% لتصل إلى 13.67 مليار دولار. تعتبر القروض الخاصة وسندات الخزانة الأمريكية من الفئات الرئيسية للأصول. انضمت جهات إصدار مؤسسية مثل فرانكلين تيمبلتون و بلاك روك لدفع التطور. لا يزال إيثيريوم هو المنصة الرئيسية للكتل العامة.
6.4 روبوتات التداول
سوف تتزايد المنافسة في سوق روبوتات التداول في عام 2024. وصلت حصة Bonkbot في السوق إلى 80% في وقت ما، لكنها لم تستمر. استقرت Trojan عند حصة سوقية تتراوح بين 30-40%. وصل حجم تداول GMGN.AI إلى ثلثي Trojan في أوائل عام 2025.
# 6.5 ديسي
توزع مشاريع DeSci في مجالات الأكاديمية مثل التكنولوجيا الحيوية، الفضاء، والعلوم الإنسانية، حيث تهيمن التكنولوجيا الحيوية. لا تزال تواجه تحديات مثل نقص التمويل والمخاطر القانونية.
# 6.6 DePIN
وصلت القيمة السوقية الإجمالية لـ DePIN إلى 50 مليار دولار، بزيادة تزيد عن 176%. عدد المشاريع