dYdX أطلق إصدار AppChain: تحليل نقل التداول وأداء السوق
في 13 نوفمبر، دخلت النسخة الرابعة من dYdX، المصممة على أساس Cosmos SDK وTendermint، رسميًا مرحلة البيتا، مع فتح وظائف التداول. تُعرف هذه النسخة الجديدة باسم dYdX Chain، وهي تعمل بالتوازي مع النسخة الثالثة على StarkEx. لا يزال معظم حجم التداول مركزًا في النسخة الثالثة، مما يحافظ على وظائف وقاعدة مستخدمي النسخة الثالثة، بينما يضع الأساس للتطور الابتكاري للنسخة الرابعة على المنصة الجديدة.
في المرحلة الحالية التي تشهد تقلبات كبيرة في السوق، شهدت منصات العقود الآجلة المستمرة على السلسلة حجم تداول ملحوظ، وأظهرت عملات المنصة أداءً بارزًا. حتى 16 نوفمبر، بلغ سعر رمز DYDX 4.02 دولار، بزيادة نسبتها 54.45% خلال سبعة أيام. تظهر البيانات أن متوسط حجم التداول اليومي لـ dYdX مؤخرًا حوالي 1.7 مليار دولار، متجاوزًا ذروة حجم التداول اليومي خلال الشهرين الأولين من الأشهر الثلاثة الماضية. باعتبارها المشروع الأكثر قيمة في هذه المجال، تعكس أداء سوق dYdX الاهتمام الكبير والاستجابة الإيجابية من المستثمرين.
تحليل القدرة الربحية لـ DYDX
في تحديث dYdX، كان أبرز ما يلفت الانتباه هو تخصيص جميع رسوم التداول على شكل USDC لمستثمري ومحققي رمز DYDX. سابقًا، كانت هذه الرسوم تُجمع من قبل الشركة المشغلة. هذه التغيرات تشبه التحول الذي حصل في بعض رموز الحوكمة الخاصة بأهم منصات التداول اللامركزية من وظيفة حوكمة بسيطة إلى القدرة على مشاركة أرباح المنصة.
بالمقارنة مع حلول العقود الآجلة الأخرى وDEX الفوري، تعتمد dYdX طريقة تداول دفتر الطلبات، مما يلغي الحاجة إلى مزودي السيولة السلبية، ويمكنها تخصيص جميع رسوم المعاملات لمستثمري الرهن، مما يزيد بشكل كبير من القدرة على تحقيق الأرباح. وفقًا للبيانات الحالية، تبلغ القيمة السوقية المتداولة لـ DYDX 720 مليون دولار، وبناءً على الرسوم المقدرة خلال 30 يومًا الماضية، يُقدر العائد السنوي للرسوم بنحو 105 مليون دولار، ونسبة الرسوم إلى السعر هي 6.6، ومن المتوقع أن تصل عوائد الرهن إلى 14.6٪.
ومع ذلك، فإن هذه التقديرات لها قيود، حيث يجب افتراض أن حجم التداول ثابت وأنه يتم نقله بالكامل إلى v4، وأن جميع DYDX تستخدم للتخزين، مع تجاهل الواقع الحالي بأن DYDX المتداولة لا تتجاوز 20% من الإجمالي.
اتخاذ تدابير متعددة لتعزيز انتقال حجم التداول نحو v4
تعمل dYdX v4 بشكل مستقل على سلسلة خاصة، ويُعتبر DYDX رسوم الغاز للتداول، حيث يحصل المودعون على مكافآت وحقوق حوكمة، ولكنهم أيضًا يتحملون مسؤولية أمن الشبكة. حاليًا، يتم توزيع الرسوم الناتجة فقط عن v4 على المودعين. نظرًا لأن حجم التداول اليومي الحالي لـ v4 يبلغ 80,000 دولار فقط، وهو أقل بكثير من 1.7 مليار دولار لـ v3، اتخذت dYdX عدة تدابير لتعزيز الانتقال إلى v4:
تخصيص 20 مليون دولار أمريكي لتحفيز DYDX v4 ، مع التركيز على دراسة توزيع المكافآت وآلية منع الاحتيال.
إطلاق وحدة مكافآت التداول الجديدة، بناءً على توزيع المكافآت وفقًا لرسوم معاملات الكتل، والتحكم في حجم المكافآت من خلال آلية الحوكمة.
سيتم إلغاء خصومات رسوم التداول والمكافآت التجارية ومكافآت LP الخاصة بـ v3 تدريجياً، ومن المتوقع التوقف عن مكافآت v3 تمامًا بحلول منتصف يناير 2024.
تفعيل ميزة التخزين v4، مما يسمح بنقل DYDX من إيثيريوم إلى سلسلة dYdX وتخزينه.
دعم واسع لمشاريع إيكولوجية Cosmos
DYDX تبلغ قيمتها السوقية بالكامل 40 مليار دولار، متجاوزة ATOM، لذلك حصلت على دعم كامل من مشاريع داخل النظام البيئي بعد إطلاقها على Cosmos:
Circle أطلقت USDC الأصلية على Noble، وستدعم بروتوكول النقل عبر السلاسل (CCTP).
يخطط Stride لتطوير رمز الإقراض السائل stDYDX، والذي يتم استخدامه تلقائيًا لشراء DYDX بمكافآت USDC وإعادة استثماره.
يمكن استخدام DYDX في تطبيقات DeFi Cosmos مثل Levana وShade Protocol، مثل تقديم السيولة أو المشاركة في تداول العقود الدائمة.
خاتمة
dYdX تم إطلاقه في Cosmos بشكل تطبيق سلسلة (AppChain)، وسيحصل حاملو رموز DYDX على جميع رسوم المعاملات، بالإضافة إلى حقوق الحوكمة ومسؤولية صيانة أمان الشبكة. على الرغم من أن v4 قد بدأت للتو بحجم تداول صغير، إلا أنه من المتوقع أن يتركز حجم التداول بشكل رئيسي على v4 في بداية العام المقبل من خلال سلسلة من الحوافز.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
dYdX AppChain هجرة تبدأ الحجم في الازدياد DYDX ارتفع 54%
dYdX أطلق إصدار AppChain: تحليل نقل التداول وأداء السوق
في 13 نوفمبر، دخلت النسخة الرابعة من dYdX، المصممة على أساس Cosmos SDK وTendermint، رسميًا مرحلة البيتا، مع فتح وظائف التداول. تُعرف هذه النسخة الجديدة باسم dYdX Chain، وهي تعمل بالتوازي مع النسخة الثالثة على StarkEx. لا يزال معظم حجم التداول مركزًا في النسخة الثالثة، مما يحافظ على وظائف وقاعدة مستخدمي النسخة الثالثة، بينما يضع الأساس للتطور الابتكاري للنسخة الرابعة على المنصة الجديدة.
في المرحلة الحالية التي تشهد تقلبات كبيرة في السوق، شهدت منصات العقود الآجلة المستمرة على السلسلة حجم تداول ملحوظ، وأظهرت عملات المنصة أداءً بارزًا. حتى 16 نوفمبر، بلغ سعر رمز DYDX 4.02 دولار، بزيادة نسبتها 54.45% خلال سبعة أيام. تظهر البيانات أن متوسط حجم التداول اليومي لـ dYdX مؤخرًا حوالي 1.7 مليار دولار، متجاوزًا ذروة حجم التداول اليومي خلال الشهرين الأولين من الأشهر الثلاثة الماضية. باعتبارها المشروع الأكثر قيمة في هذه المجال، تعكس أداء سوق dYdX الاهتمام الكبير والاستجابة الإيجابية من المستثمرين.
تحليل القدرة الربحية لـ DYDX
في تحديث dYdX، كان أبرز ما يلفت الانتباه هو تخصيص جميع رسوم التداول على شكل USDC لمستثمري ومحققي رمز DYDX. سابقًا، كانت هذه الرسوم تُجمع من قبل الشركة المشغلة. هذه التغيرات تشبه التحول الذي حصل في بعض رموز الحوكمة الخاصة بأهم منصات التداول اللامركزية من وظيفة حوكمة بسيطة إلى القدرة على مشاركة أرباح المنصة.
بالمقارنة مع حلول العقود الآجلة الأخرى وDEX الفوري، تعتمد dYdX طريقة تداول دفتر الطلبات، مما يلغي الحاجة إلى مزودي السيولة السلبية، ويمكنها تخصيص جميع رسوم المعاملات لمستثمري الرهن، مما يزيد بشكل كبير من القدرة على تحقيق الأرباح. وفقًا للبيانات الحالية، تبلغ القيمة السوقية المتداولة لـ DYDX 720 مليون دولار، وبناءً على الرسوم المقدرة خلال 30 يومًا الماضية، يُقدر العائد السنوي للرسوم بنحو 105 مليون دولار، ونسبة الرسوم إلى السعر هي 6.6، ومن المتوقع أن تصل عوائد الرهن إلى 14.6٪.
ومع ذلك، فإن هذه التقديرات لها قيود، حيث يجب افتراض أن حجم التداول ثابت وأنه يتم نقله بالكامل إلى v4، وأن جميع DYDX تستخدم للتخزين، مع تجاهل الواقع الحالي بأن DYDX المتداولة لا تتجاوز 20% من الإجمالي.
اتخاذ تدابير متعددة لتعزيز انتقال حجم التداول نحو v4
تعمل dYdX v4 بشكل مستقل على سلسلة خاصة، ويُعتبر DYDX رسوم الغاز للتداول، حيث يحصل المودعون على مكافآت وحقوق حوكمة، ولكنهم أيضًا يتحملون مسؤولية أمن الشبكة. حاليًا، يتم توزيع الرسوم الناتجة فقط عن v4 على المودعين. نظرًا لأن حجم التداول اليومي الحالي لـ v4 يبلغ 80,000 دولار فقط، وهو أقل بكثير من 1.7 مليار دولار لـ v3، اتخذت dYdX عدة تدابير لتعزيز الانتقال إلى v4:
تخصيص 20 مليون دولار أمريكي لتحفيز DYDX v4 ، مع التركيز على دراسة توزيع المكافآت وآلية منع الاحتيال.
إطلاق وحدة مكافآت التداول الجديدة، بناءً على توزيع المكافآت وفقًا لرسوم معاملات الكتل، والتحكم في حجم المكافآت من خلال آلية الحوكمة.
سيتم إلغاء خصومات رسوم التداول والمكافآت التجارية ومكافآت LP الخاصة بـ v3 تدريجياً، ومن المتوقع التوقف عن مكافآت v3 تمامًا بحلول منتصف يناير 2024.
تفعيل ميزة التخزين v4، مما يسمح بنقل DYDX من إيثيريوم إلى سلسلة dYdX وتخزينه.
دعم واسع لمشاريع إيكولوجية Cosmos
DYDX تبلغ قيمتها السوقية بالكامل 40 مليار دولار، متجاوزة ATOM، لذلك حصلت على دعم كامل من مشاريع داخل النظام البيئي بعد إطلاقها على Cosmos:
Circle أطلقت USDC الأصلية على Noble، وستدعم بروتوكول النقل عبر السلاسل (CCTP).
يخطط Stride لتطوير رمز الإقراض السائل stDYDX، والذي يتم استخدامه تلقائيًا لشراء DYDX بمكافآت USDC وإعادة استثماره.
يمكن استخدام DYDX في تطبيقات DeFi Cosmos مثل Levana وShade Protocol، مثل تقديم السيولة أو المشاركة في تداول العقود الدائمة.
خاتمة
dYdX تم إطلاقه في Cosmos بشكل تطبيق سلسلة (AppChain)، وسيحصل حاملو رموز DYDX على جميع رسوم المعاملات، بالإضافة إلى حقوق الحوكمة ومسؤولية صيانة أمان الشبكة. على الرغم من أن v4 قد بدأت للتو بحجم تداول صغير، إلا أنه من المتوقع أن يتركز حجم التداول بشكل رئيسي على v4 في بداية العام المقبل من خلال سلسلة من الحوافز.