نظام النية: الحلول المحتملة لمشكلة تعقيد التمويل اللامركزي
قبل انهيار لونا، كنت أعمل على استراتيجية عائدات العملات المستقرة لأحد الأصدقاء للحصول على معدلات عائد مرتفعة جداً في ذلك الوقت. كان صديقي يعرف القليل جداً عن العملات المشفرة، ولم يقم من قبل بأي تفاعل على السلسلة. كانت طريقة تعاوننا بسيطة جداً: كان يقوم بإيداع الأموال في محفظة الأجهزة، ثم كنا نجتمع أسبوعياً عبر الفيديو، حيث كنت أوجهه بالتفصيل حول كيفية القيام بذلك.
نحن نقوم بتوزيع الأموال على جميع بروتوكولات التمويل اللامركزي المتاحة تقريبًا على مختلف السلاسل. خلال جلسة مدتها 2-4 ساعات، نقوم بإجراء عشرات المعاملات، بما في ذلك التفويض، والتحويل، والتبادل، والإيداع، واستلام المكافآت، وسحب الأموال، وغيرها. تُحول الأموال إلى أزواج تداول LP مخصصة، والتخزين، وما إلى ذلك، لتحقيق أقصى حوافز. نحن نستخدم تقريبًا جميع الجسور عبر السلاسل الرئيسية، وDEX، ومجمعات العوائد، لتحسين عائدات مجموعة العملات المستقرة لدينا.
يمكن القول إن هذه العملية جعلته يتخبط بشكل أعمى.
أكثر الأجزاء تحديًا في العمل هو محاولة شرح جميع خطوات التشغيل اللازمة بالتفصيل. سأصدر التعليمات، وعليه تنفيذها وفهم واجهات أدوات التمويل اللامركزي المعقدة. كانت اجتماعاتنا مليئة بتعليمات مثل "انقر هنا"، "اذهب إلى هناك"، "قم بتحويل هذا". على سبيل المثال، لتحويل USDC إلى LP FRAX/DAI على Polygon، تتضمن العملية بأكملها:
تحويل USDC إلى DAI( على DEX: تفويض + تحويل )
نقل USDC و DAI عبر الشبكة إلى Polygon(4 معاملات: تفويض + عبر الشبكة)
دمج USDC و DAI( في صفقة على Polygon DEX: التفويض + الدمج )
تتطلب هذه الحركة البسيطة للتمويل 12 صفقة! يجب علينا الاستعلام مباشرة عن كل صفقة وإنشائها وتنفيذها من خلال واجهة محددة في البروتوكول. هذه العملية مرهقة وتستغرق وقتًا طويلاً، خاصةً بالنسبة لمحافظ الاستثمار الكبيرة. عند التفكير في الأمر، كانت هذه العمليات مجرد تقليد لعدة تطبيقات زراعة العوائد، لكن تنفيذها يدويًا كان معقدًا للغاية.
من منظور أعلى، جميع العمليات التي نقوم بها لها نتائج متوقعة واضحة. لدينا أصول، ونأمل في استخدامها لإنجاز مهام معينة. كما في المثال أعلاه، هدفنا هو "تحويل USDC على Ethereum إلى LP من FRAX/DAI على Polygon، وإيداعه في بركة التكديس". هذه هي "نية" عملياتنا، بينما المعاملات الإثني عشر المحددة هي "طرق" لتحقيق هذه النية. يتطلب الانتقال من نقطة البداية إلى النهاية سلسلة من الخطوات الواضحة والمعقولة، وهذه الخطوات قابلة للقياس.
يمكن أن تُsimplify هذه العملية بشكل كبير من خلال خوارزمية توجيه التداول القوية، حيث يتم تقليصها إلى خطوة أو خطوتين. كل ما علينا فعله هو التعبير عن الهدف النهائي، وستقوم الخوارزمية بحساب أفضل مسار لنا، وحتى معالجة الصفقة مباشرة. تُعرف هذه الهيكلية في تخطيط المسار باسم "النية"، وهي جزء من مستقبل البرمجيات الوسيطة التي تتطور بسرعة على الإيثريوم. على الرغم من أن هناك إدراك واسع لمفهوم النية في الصناعة، إلا أنه لم يتم التوصل إلى تعريف واضح حتى الآن. هناك بعض الآراء العامة السائدة.
الخاصية الأساسية للنية هي تعرض البيانات. توقيع رسالة النية يعني أن المستخدم مستعد لدفع ثمن استخراج MEV من أجل الراحة. نظرًا لأن النوايا لا يمكن بثها مباشرة إلى ذاكرة الإيثريوم، يتم تخزينها في حوض نوايا خاص خارج السلسلة. يمكن أن تكون هذه الأحواض مرخصة أو غير مرخصة أو مزيجًا من كلاهما.
تستخدم بركة النوايا غير المصرح بها واجهة برمجة تطبيقات لامركزية، مما يسمح لعقد النظام بمشاركة النوايا بحرية ومنح المنفذين حق الوصول غير المحدود. بينما تستخدم بركة النوايا المصرح بها واجهة برمجة تطبيقات موثوقة، مما يمكنها من مقاومة هجمات DDoS دون الحاجة إلى نشر النوايا. بينما تحاول الحلول المختلطة دمج مزايا كلا النوعين.
أكثر برك النوايا شيوعًا حاليًا هي مركزية وتتطلب إذنًا، وليس لديها دوافع لمشاركة المعلومات مع المنافسين. الخطر الموجود هنا هو أن أحد الأطراف قد يمتص معظم المعاملات المستندة إلى النية، مستغلاً وضعه الاحتكاري لفرض رسوم إضافية وسلوكيات استحواذ أخرى.
يمكن اعتبار النية شكلاً من أشكال套利 MEV. قد تكون فرص arbitrage الناتجة عن الأوامر غير المنفذة لفترة طويلة أكثر قيمة من المعاملات المضافة يدويًا إلى تجمع الذاكرة، حيث يمكن للمحلل تحديد المسار الأمثل، بدلاً من التنافس مع معاملات أخرى للحصول على MEV في الكتلة المعطاة.
من المحتمل أن تقدم أجهزة حل غير منظمة وغير شفافة أسوأ الطرق، لأن أرباحها تتناسب عكسياً مع جودة التنفيذ. لا يزال يتعين على المستخدمين اختيار أجهزة الحل، ويمكنهم استغلال هذه القدرة على التفاوض لإجبار أجهزة الحل على التنافس فيما بينها. ستفوز أجهزة الحل التي تقدم أعلى عائد للمستخدمين في ظل القيود بالمزاد.
حالياً، يتم تطوير بعض البروتوكولات للبنية التحتية المستندة إلى النية لدعم الأنظمة المختلطة. على الرغم من أنه لم يتم التوصل إلى توافق في الآراء بشأن الفائز النهائي في النية، إلا أن هذه تعد جزءاً من ثورة طبقة الوسائط المتوسطة التي تحدث في مجال التشفير، والتي تهدف إلى تحسين سهولة الاستخدام. النية الحالية تُستخدم بشكل رئيسي لتبادل الرموز ومعالجة الطلبات، ولكن الهدف في المستقبل هو جعلها قابلة للتطبيق على معالجة البيانات العامة بشكل أوسع.
هذا يفتح إمكانيات لبناء تطبيقات blockchain جديدة، لأن جميع المحافظ قد تكون افتراضيًا تجريد حساب. يمكن أن يفتح طبقة النية القوية حالات استخدام جديدة لمنتجات blockchain، ويبسّط تطوير التطبيقات.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
نظام نوايا التمويل اللامركزي: تبسيط العمليات المعقدة وتحسين تجربة المستخدم
نظام النية: الحلول المحتملة لمشكلة تعقيد التمويل اللامركزي
قبل انهيار لونا، كنت أعمل على استراتيجية عائدات العملات المستقرة لأحد الأصدقاء للحصول على معدلات عائد مرتفعة جداً في ذلك الوقت. كان صديقي يعرف القليل جداً عن العملات المشفرة، ولم يقم من قبل بأي تفاعل على السلسلة. كانت طريقة تعاوننا بسيطة جداً: كان يقوم بإيداع الأموال في محفظة الأجهزة، ثم كنا نجتمع أسبوعياً عبر الفيديو، حيث كنت أوجهه بالتفصيل حول كيفية القيام بذلك.
نحن نقوم بتوزيع الأموال على جميع بروتوكولات التمويل اللامركزي المتاحة تقريبًا على مختلف السلاسل. خلال جلسة مدتها 2-4 ساعات، نقوم بإجراء عشرات المعاملات، بما في ذلك التفويض، والتحويل، والتبادل، والإيداع، واستلام المكافآت، وسحب الأموال، وغيرها. تُحول الأموال إلى أزواج تداول LP مخصصة، والتخزين، وما إلى ذلك، لتحقيق أقصى حوافز. نحن نستخدم تقريبًا جميع الجسور عبر السلاسل الرئيسية، وDEX، ومجمعات العوائد، لتحسين عائدات مجموعة العملات المستقرة لدينا.
يمكن القول إن هذه العملية جعلته يتخبط بشكل أعمى.
أكثر الأجزاء تحديًا في العمل هو محاولة شرح جميع خطوات التشغيل اللازمة بالتفصيل. سأصدر التعليمات، وعليه تنفيذها وفهم واجهات أدوات التمويل اللامركزي المعقدة. كانت اجتماعاتنا مليئة بتعليمات مثل "انقر هنا"، "اذهب إلى هناك"، "قم بتحويل هذا". على سبيل المثال، لتحويل USDC إلى LP FRAX/DAI على Polygon، تتضمن العملية بأكملها:
تتطلب هذه الحركة البسيطة للتمويل 12 صفقة! يجب علينا الاستعلام مباشرة عن كل صفقة وإنشائها وتنفيذها من خلال واجهة محددة في البروتوكول. هذه العملية مرهقة وتستغرق وقتًا طويلاً، خاصةً بالنسبة لمحافظ الاستثمار الكبيرة. عند التفكير في الأمر، كانت هذه العمليات مجرد تقليد لعدة تطبيقات زراعة العوائد، لكن تنفيذها يدويًا كان معقدًا للغاية.
من منظور أعلى، جميع العمليات التي نقوم بها لها نتائج متوقعة واضحة. لدينا أصول، ونأمل في استخدامها لإنجاز مهام معينة. كما في المثال أعلاه، هدفنا هو "تحويل USDC على Ethereum إلى LP من FRAX/DAI على Polygon، وإيداعه في بركة التكديس". هذه هي "نية" عملياتنا، بينما المعاملات الإثني عشر المحددة هي "طرق" لتحقيق هذه النية. يتطلب الانتقال من نقطة البداية إلى النهاية سلسلة من الخطوات الواضحة والمعقولة، وهذه الخطوات قابلة للقياس.
يمكن أن تُsimplify هذه العملية بشكل كبير من خلال خوارزمية توجيه التداول القوية، حيث يتم تقليصها إلى خطوة أو خطوتين. كل ما علينا فعله هو التعبير عن الهدف النهائي، وستقوم الخوارزمية بحساب أفضل مسار لنا، وحتى معالجة الصفقة مباشرة. تُعرف هذه الهيكلية في تخطيط المسار باسم "النية"، وهي جزء من مستقبل البرمجيات الوسيطة التي تتطور بسرعة على الإيثريوم. على الرغم من أن هناك إدراك واسع لمفهوم النية في الصناعة، إلا أنه لم يتم التوصل إلى تعريف واضح حتى الآن. هناك بعض الآراء العامة السائدة.
الخاصية الأساسية للنية هي تعرض البيانات. توقيع رسالة النية يعني أن المستخدم مستعد لدفع ثمن استخراج MEV من أجل الراحة. نظرًا لأن النوايا لا يمكن بثها مباشرة إلى ذاكرة الإيثريوم، يتم تخزينها في حوض نوايا خاص خارج السلسلة. يمكن أن تكون هذه الأحواض مرخصة أو غير مرخصة أو مزيجًا من كلاهما.
تستخدم بركة النوايا غير المصرح بها واجهة برمجة تطبيقات لامركزية، مما يسمح لعقد النظام بمشاركة النوايا بحرية ومنح المنفذين حق الوصول غير المحدود. بينما تستخدم بركة النوايا المصرح بها واجهة برمجة تطبيقات موثوقة، مما يمكنها من مقاومة هجمات DDoS دون الحاجة إلى نشر النوايا. بينما تحاول الحلول المختلطة دمج مزايا كلا النوعين.
أكثر برك النوايا شيوعًا حاليًا هي مركزية وتتطلب إذنًا، وليس لديها دوافع لمشاركة المعلومات مع المنافسين. الخطر الموجود هنا هو أن أحد الأطراف قد يمتص معظم المعاملات المستندة إلى النية، مستغلاً وضعه الاحتكاري لفرض رسوم إضافية وسلوكيات استحواذ أخرى.
يمكن اعتبار النية شكلاً من أشكال套利 MEV. قد تكون فرص arbitrage الناتجة عن الأوامر غير المنفذة لفترة طويلة أكثر قيمة من المعاملات المضافة يدويًا إلى تجمع الذاكرة، حيث يمكن للمحلل تحديد المسار الأمثل، بدلاً من التنافس مع معاملات أخرى للحصول على MEV في الكتلة المعطاة.
من المحتمل أن تقدم أجهزة حل غير منظمة وغير شفافة أسوأ الطرق، لأن أرباحها تتناسب عكسياً مع جودة التنفيذ. لا يزال يتعين على المستخدمين اختيار أجهزة الحل، ويمكنهم استغلال هذه القدرة على التفاوض لإجبار أجهزة الحل على التنافس فيما بينها. ستفوز أجهزة الحل التي تقدم أعلى عائد للمستخدمين في ظل القيود بالمزاد.
حالياً، يتم تطوير بعض البروتوكولات للبنية التحتية المستندة إلى النية لدعم الأنظمة المختلطة. على الرغم من أنه لم يتم التوصل إلى توافق في الآراء بشأن الفائز النهائي في النية، إلا أن هذه تعد جزءاً من ثورة طبقة الوسائط المتوسطة التي تحدث في مجال التشفير، والتي تهدف إلى تحسين سهولة الاستخدام. النية الحالية تُستخدم بشكل رئيسي لتبادل الرموز ومعالجة الطلبات، ولكن الهدف في المستقبل هو جعلها قابلة للتطبيق على معالجة البيانات العامة بشكل أوسع.
هذا يفتح إمكانيات لبناء تطبيقات blockchain جديدة، لأن جميع المحافظ قد تكون افتراضيًا تجريد حساب. يمكن أن يفتح طبقة النية القوية حالات استخدام جديدة لمنتجات blockchain، ويبسّط تطوير التطبيقات.