مع تشديد العقوبات حول الاقتصاد الروسي، تجد الكرملين طرقًا جديدة، من خلال العملات المشفرة، لتحويل الأموال والوصول إلى السلع ذات الاستخدام المزدوج. وقد تم الإبلاغ عن أن قيرغيزستان، وهي جمهورية ما بعد السوفيتية، قد تكون بشكل متزايد تعمل كمركز مفيد للعملات المشفرة لروسيا بسبب ضعف الرقابة التنظيمية.
ما الدور الذي تلعبه قيرغيزستان في استراتيجية روسيا للعملات المشفرة؟
وفقًا لتقرير TRM Labs لشهر يوليو 2025، فإن منصات العملات المشفرة في قيرغيزستان تظهر ك intermediaries رئيسيين لتجنب العقوبات الروسية. ويُقال إن مقدمي خدمات الأصول الافتراضية في البلاد (VASPs) مرتبطون بمحافظ وأنماط تتماشى مع أساليب غسيل الأموال والتعتيم.
تقرير TRM Labs يشير إلى أن العديد من هذه VASPs تظهر "علامات مميزة كلاسيكية لشبكة منسقة مصممة لتعتيم التدفقات غير المشروعة"، كما يذكر التقرير. تشمل هذه الهياكل الملكية المشتركة، معلومات الاتصال المعاد تدويرها، وبنية تحتية متطابقة - مما يشير إلى جهد متعمد لإخفاء أصل ووجهة الأصول المشفرة.
مزودو خدمات الأصول الافتراضية (VASPs) في قيرغيزستان هم كيانات تسهل تبادل أو نقل أو حفظ أو إصدار الأصول الرقمية. يشمل ذلك تبادل العملات المشفرة، والمحافظ الحفظية، والوساطة. للحد من الاستخدام غير المشروع، تتطلب العديد من الولايات القضائية الآن من مزودي خدمات الأصول الافتراضية التسجيل لدى السلطات المالية، والكشف عن الملكية المستفيدة، والامتثال لالتزامات مكافحة غسل الأموال ومعرفة عميلك.
تقول مختبرات TRM إن قرغيزستان تقوم بتكرار التكنولوجيا المعاقبة
في التقرير، وجد محللو TRM عناوين المحفظة وتدفقات المعاملات التي تتطابق مع سلوكيات غسيل الأموال المعروفة، بما في ذلك الروابط مع Garantex، بورصة العملات المشفرة الروسية التي فرضت عليها عقوبات من قبل وزارة الخزانة الأمريكية وتم إغلاقها في وقت سابق من هذا العام من خلال عملية تطبيق قانون متعددة الجنسيات.
تشير هذه الأنماط إلى أن مقدمي خدمات الأصول الافتراضية في قيرغيزستان قد يقومون أيضًا بإعادة استخدام أو تقليد بنية تحتية على غرار Garantex لنقل الأموال. ما إذا كان هذا يحدث بموافقة ضمنية من قيرغيزستان أو ببساطة بسبب ثغرات تنظيمية لا يزال غير واضح.
تحث TRM Labs على أنه - "يجب على الحكومات ووكالات إنفاذ القانون التي تسعى إلى مواجهة أدوات التهرب من العقوبات الروسية أن تتواصل بشكل عاجل مباشرة مع السلطات القيرغيزية بشأن الامتثال."
هل يمكن أن تكون كازاخستان وأوزبكستان هما التاليان؟
تحذر TRM من أن "النموذج القرغيزي" - وهو مزيج فضفاض من التسامح التنظيمي وإعادة استخدام البنية التحتية الروسية للعملات الرقمية - قد يتم تصديره إلى الدول المجاورة. تشير العلامات المبكرة بالفعل إلى أن كازاخستان وأوزبكستان تتبنيان إعدادات مماثلة، إما من خلال التعاون المباشر أو من خلال جذب نفس الأنواع من الفاعلين الذين تم إبعادهم بسبب التدقيق في أماكن أخرى.
لقد سعت كازاخستان سابقًا لتصبح مركزًا إقليميًا لتعدين العملات المشفرة والتكنولوجيا المالية، حتى أنها قامت بتشريع تبادل العملات المشفرة ضمن صناديق تنظيمية تجريبية. وقد رخصت الوكالة الوطنية للمشاريع المستقبلية في أوزبكستان (NAPP) عدة بورصات منذ عام 2022، على الرغم من ضعف الإبلاغ عن التنفيذ ضد التدفقات غير المشروعة. تستمر العواقب الجيوسياسية للهروب القائم على العملات المشفرة في التزايد وتوجه الأنظار إلى الجهات التنظيمية العالمية، والبورصات، ووحدات الاستخبارات المالية.
بدون احتواء استباقي، يمكن أن يتشكل ويب لامركزي من عقد التمويل غير المشروع عبر الدول ما بعد السوفيتية - تحت رادار أنظمة الامتثال الغربية.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
هل تغذي قيرغيزستان التهرب من العقوبات الروسية من خلال مجال العملات الرقمية؟ - برايف نيو كوين
مع تشديد العقوبات حول الاقتصاد الروسي، تجد الكرملين طرقًا جديدة، من خلال العملات المشفرة، لتحويل الأموال والوصول إلى السلع ذات الاستخدام المزدوج. وقد تم الإبلاغ عن أن قيرغيزستان، وهي جمهورية ما بعد السوفيتية، قد تكون بشكل متزايد تعمل كمركز مفيد للعملات المشفرة لروسيا بسبب ضعف الرقابة التنظيمية.
ما الدور الذي تلعبه قيرغيزستان في استراتيجية روسيا للعملات المشفرة؟
وفقًا لتقرير TRM Labs لشهر يوليو 2025، فإن منصات العملات المشفرة في قيرغيزستان تظهر ك intermediaries رئيسيين لتجنب العقوبات الروسية. ويُقال إن مقدمي خدمات الأصول الافتراضية في البلاد (VASPs) مرتبطون بمحافظ وأنماط تتماشى مع أساليب غسيل الأموال والتعتيم.
تقرير TRM Labs يشير إلى أن العديد من هذه VASPs تظهر "علامات مميزة كلاسيكية لشبكة منسقة مصممة لتعتيم التدفقات غير المشروعة"، كما يذكر التقرير. تشمل هذه الهياكل الملكية المشتركة، معلومات الاتصال المعاد تدويرها، وبنية تحتية متطابقة - مما يشير إلى جهد متعمد لإخفاء أصل ووجهة الأصول المشفرة.
مزودو خدمات الأصول الافتراضية (VASPs) في قيرغيزستان هم كيانات تسهل تبادل أو نقل أو حفظ أو إصدار الأصول الرقمية. يشمل ذلك تبادل العملات المشفرة، والمحافظ الحفظية، والوساطة. للحد من الاستخدام غير المشروع، تتطلب العديد من الولايات القضائية الآن من مزودي خدمات الأصول الافتراضية التسجيل لدى السلطات المالية، والكشف عن الملكية المستفيدة، والامتثال لالتزامات مكافحة غسل الأموال ومعرفة عميلك.
تقول مختبرات TRM إن قرغيزستان تقوم بتكرار التكنولوجيا المعاقبة
في التقرير، وجد محللو TRM عناوين المحفظة وتدفقات المعاملات التي تتطابق مع سلوكيات غسيل الأموال المعروفة، بما في ذلك الروابط مع Garantex، بورصة العملات المشفرة الروسية التي فرضت عليها عقوبات من قبل وزارة الخزانة الأمريكية وتم إغلاقها في وقت سابق من هذا العام من خلال عملية تطبيق قانون متعددة الجنسيات.
تشير هذه الأنماط إلى أن مقدمي خدمات الأصول الافتراضية في قيرغيزستان قد يقومون أيضًا بإعادة استخدام أو تقليد بنية تحتية على غرار Garantex لنقل الأموال. ما إذا كان هذا يحدث بموافقة ضمنية من قيرغيزستان أو ببساطة بسبب ثغرات تنظيمية لا يزال غير واضح.
تحث TRM Labs على أنه - "يجب على الحكومات ووكالات إنفاذ القانون التي تسعى إلى مواجهة أدوات التهرب من العقوبات الروسية أن تتواصل بشكل عاجل مباشرة مع السلطات القيرغيزية بشأن الامتثال."
هل يمكن أن تكون كازاخستان وأوزبكستان هما التاليان؟
تحذر TRM من أن "النموذج القرغيزي" - وهو مزيج فضفاض من التسامح التنظيمي وإعادة استخدام البنية التحتية الروسية للعملات الرقمية - قد يتم تصديره إلى الدول المجاورة. تشير العلامات المبكرة بالفعل إلى أن كازاخستان وأوزبكستان تتبنيان إعدادات مماثلة، إما من خلال التعاون المباشر أو من خلال جذب نفس الأنواع من الفاعلين الذين تم إبعادهم بسبب التدقيق في أماكن أخرى.
لقد سعت كازاخستان سابقًا لتصبح مركزًا إقليميًا لتعدين العملات المشفرة والتكنولوجيا المالية، حتى أنها قامت بتشريع تبادل العملات المشفرة ضمن صناديق تنظيمية تجريبية. وقد رخصت الوكالة الوطنية للمشاريع المستقبلية في أوزبكستان (NAPP) عدة بورصات منذ عام 2022، على الرغم من ضعف الإبلاغ عن التنفيذ ضد التدفقات غير المشروعة. تستمر العواقب الجيوسياسية للهروب القائم على العملات المشفرة في التزايد وتوجه الأنظار إلى الجهات التنظيمية العالمية، والبورصات، ووحدات الاستخبارات المالية.
بدون احتواء استباقي، يمكن أن يتشكل ويب لامركزي من عقد التمويل غير المشروع عبر الدول ما بعد السوفيتية - تحت رادار أنظمة الامتثال الغربية.