مؤخراً، تجاوزت عائدات سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات 4% بشكل مت连续، مما يعني أن جاذبية الاستثمار في الدخل الثابت في الأسواق التقليدية قد زادت. قد يؤدي ذلك إلى تدفق بعض الأموال المؤسسية من سوق العملات الرقمية إلى السوق التقليدية بحثًا عن عوائد أكثر استقرارًا.
في الوقت نفسه، فإن تطوير سوق RWA قد خلق فرصاً لجذب مستخدمين جدد من السوق التقليدي وزيادة السيولة. من خلال نقل الأصول التقليدية إلى السلسلة وتوكنها، توفر RWA طرق استثمار أكثر سهولة للمشاركين في السوق التقليدي، بينما تفتح لهم أيضاً أبواب الدخول إلى سوق العملات الرقمية. تساعد هذه السيولة الثنائية في زيادة السيولة الكلية للسوق وتعزيز التوزيع الفعال لرأس المال.
إن إدخال رموز RWA قد أنشأ جسر سيولة بين السوق التقليدي وسوق العملات الرقمية. يمكن لمشاركي السوق التقليدي الاستفادة من رموز RWA للمشاركة في سوق العملات الرقمية، ويمكن لمشاركي سوق العملات الرقمية أيضا الدخول إلى السوق التقليدي من خلال رموز RWA. إن زيادة السيولة عبر الأسواق تعود بالفائدة على تحسين كفاءة السوق، وجذب المزيد من المستثمرين والمتداولين.
في مجال البنية التحتية، تعتمد التمويل اللامركزي على تقنية البلوكشين لبناء نظام مالي لامركزي، يوفر مجموعة متنوعة من الخدمات المالية مثل الإقراض والتداول وتعدين السيولة. تعتبر رموز RWA كممثل للأصول التقليدية في التمويل اللامركزي، حيث لا توفر فقط المزيد من خيارات الأصول لمستخدمي التمويل اللامركزي، ولكنها أيضًا قادرة على الاندماج بسلاسة مع النظام البيئي للتمويل اللامركزي. وهذا يجعل رموز RWA تظهر إمكانيات هائلة في مجال التمويل اللامركزي، مما يجذب الكثير من الاهتمام.
يأمل المستثمرون عمومًا في تقليل المخاطر من خلال التنويع في الاستثمارات وتنوع الأصول. يوفر رمز RWA وسيلة لدمج الأصول التقليدية مع سوق العملات الرقمية، مما يمكّن المستثمرين من الحصول على فرص استثمارية متعددة الأصول على منصة واحدة. قد يؤدي هذا الطلب على تنوع الأصول إلى إثارة اهتمام المستثمرين برمز RWA وإدراجه في محافظهم.
في مجال بروتوكولات الإقراض، هناك ثلاثة منصات رئيسية تستحق الانتباه:
تأسست Maple في عام 2019، بقيادة مصرفيين تقليديين ومتخصصين في استثمارات الائتمان. تهدف المنصة إلى تحسين سوق العملات الرقمية التقليدية، وتوفير بنية تحتية لعمليات الإقراض على السلسلة لخبراء الائتمان، وربط المقرضين والمقترضين المؤسسيين. حققت Maple الشفافية وسهولة الاقتراض من خلال دمج معايير الامتثال الصناعية والعناية الواجبة مع العقود الذكية وتقنية blockchain. تقدم أعمالها على السلسلة بشكل رئيسي قروض USDC وwETH، وأعلنت مؤخرًا عن خطط لإطلاق مجموعة إقراض على السلسلة للاستثمار في سندات الخزانة الأمريكية.
تم تطوير TrueFi وإدارته من قبل فريق TrustToken، مع التركيز على الشفافية والائتمان، من خلال إدخال منظمة مستقلة لامركزية لإدارة قرارات الموافقة على القروض وتقييم المخاطر. منذ إطلاقه رسميًا في نوفمبر 2020، منح TrueFi قروضًا تزيد عن 1.7 مليار دولار لأكثر من 30 مقترضًا، يشمل المقترضون بشكل رئيسي شركات التكنولوجيا المالية وصناديق الائتمان والهيئات المتعلقة بالتشفير.
Clearpool هو نظام بيئي مالي لامركزي، يقدم بروتوكول إقراض بدون ضمانات للوكالات المؤهلة. يمكن للوكالات جمع الأموال قصيرة الأجل من خلال تجمع مقترض واحد، بينما يمكن لمقرضي DeFi الحصول على عوائد منخفضة المخاطر استنادًا إلى أسعار الفائدة المستمدة من السوق. حتى الآن، بلغ إجمالي قروض Clearpool من برك بدون إذن 328 مليون دولار، بمعدل عائد متوسط قدره 10.24%.
بالإضافة إلى بروتوكولات الإقراض الأصلية في سوق العملات الرقمية، يمكننا أيضًا توسيع السرد والمنتجات ذات الصلة من منظور السوق المالية التقليدية. تعتبر منتجات الودائع الهيكلية أداة استثمار شائعة في السوق المالية التقليدية، وعادة ما تقدمها البنوك أو المؤسسات المالية. يجمع هذا المنتج بين أدوات مالية مثل العائد الثابت والمشتقات لتقديم عائد معين، مع التحكم في المخاطر إلى حد ما. تعتبر "الاستثمار الثنائي للعملات" في سوق العملات الرقمية شكلًا من أشكال الودائع الهيكلية.
العنصران الرئيسيان للودائع الهيكلية هما الأصول المرتبطة وهيكل المنتج. يمكن أن تكون الأصول المرتبطة هي أسعار الصرف أو أسعار الفائدة أو المؤشرات أو صناديق ETF أو الأسهم أو الصناديق أو السلع الأساسية. هيكل المنتجات المختلفة يناسب ظروف السوق المختلفة، مثل الارتفاع أو الانخفاض أو التقلبات في النطاق.
سوق العملات الرقمية عادة ما يتمتع بتقلبات ومخاطر عالية. قد توفر منتجات الودائع الهيكلية بعض آليات التحوط من المخاطر، مثل عقود المشتقات. يمكن استخدام هذه المنتجات لتقليل تعرض المؤسسات للعملات الرقمية لمخاطر تقلبات السوق، وتقديم عوائد أكثر استقرارًا. وبالتالي، مع دعم RWA، قد يميل بعض المستثمرين المحترفين أو المؤسسات لاختيار منتجات الودائع الهيكلية التي تعتبر أكثر نضجًا في الأسواق المالية التقليدية.
بشكل عام، تمثل زيادة شعبية RWA اندماج سوق العملات الرقمية مع السوق المالية التقليدية. هذا الاندماج لا يوفر فقط المزيد من خيارات الاستثمار ومحافظ الأصول المتنوعة للمستثمرين، بل سيجلب أيضًا سيولة وكفاءة أعلى للسوق بأسره.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 16
أعجبني
16
9
مشاركة
تعليق
0/400
LazyDevMiner
· 07-30 11:11
هل حان موسم المضاربة على RWA مرة أخرى؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
ResearchChadButBroke
· 07-30 10:33
ما هو الشيء الرائع في 4%؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
AirdropHarvester
· 07-28 20:21
TradFi يُستغل بغباء. أيضا يمكنه أن يخدع الناس لتحقيق الربح.
شاهد النسخة الأصليةرد0
zkProofInThePudding
· 07-28 08:15
هل الأسواق التقليدية تعمل لعالم العملات الرقمية؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
LiquiditySurfer
· 07-28 00:05
مرة أخرى، موجة كبيرة من السيولة! حان الوقت لممارسة رياضة ركوب الأمواج.
شاهد النسخة الأصليةرد0
MetaverseLandlord
· 07-28 00:04
هل rwa ليست لذيذة؟ إذا كانت رطبة، فلتكن رطبة~
شاهد النسخة الأصليةرد0
BlockchainBard
· 07-28 00:03
التمويل التقليدي عبق حقا
شاهد النسخة الأصليةرد0
LeekCutter
· 07-27 23:46
فتح وضع خداع الناس لتحقيق الربح
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasGuru
· 07-27 23:44
أنت تحاول مرة أخرى دفع RWA، أليس كذلك؟ الحمقى يحلمون مرة أخرى.
RWA القفزة: فرص جديدة في دمج TradFi وسوق العملات الرقمية
مؤخراً، تجاوزت عائدات سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات 4% بشكل مت连续، مما يعني أن جاذبية الاستثمار في الدخل الثابت في الأسواق التقليدية قد زادت. قد يؤدي ذلك إلى تدفق بعض الأموال المؤسسية من سوق العملات الرقمية إلى السوق التقليدية بحثًا عن عوائد أكثر استقرارًا.
في الوقت نفسه، فإن تطوير سوق RWA قد خلق فرصاً لجذب مستخدمين جدد من السوق التقليدي وزيادة السيولة. من خلال نقل الأصول التقليدية إلى السلسلة وتوكنها، توفر RWA طرق استثمار أكثر سهولة للمشاركين في السوق التقليدي، بينما تفتح لهم أيضاً أبواب الدخول إلى سوق العملات الرقمية. تساعد هذه السيولة الثنائية في زيادة السيولة الكلية للسوق وتعزيز التوزيع الفعال لرأس المال.
إن إدخال رموز RWA قد أنشأ جسر سيولة بين السوق التقليدي وسوق العملات الرقمية. يمكن لمشاركي السوق التقليدي الاستفادة من رموز RWA للمشاركة في سوق العملات الرقمية، ويمكن لمشاركي سوق العملات الرقمية أيضا الدخول إلى السوق التقليدي من خلال رموز RWA. إن زيادة السيولة عبر الأسواق تعود بالفائدة على تحسين كفاءة السوق، وجذب المزيد من المستثمرين والمتداولين.
في مجال البنية التحتية، تعتمد التمويل اللامركزي على تقنية البلوكشين لبناء نظام مالي لامركزي، يوفر مجموعة متنوعة من الخدمات المالية مثل الإقراض والتداول وتعدين السيولة. تعتبر رموز RWA كممثل للأصول التقليدية في التمويل اللامركزي، حيث لا توفر فقط المزيد من خيارات الأصول لمستخدمي التمويل اللامركزي، ولكنها أيضًا قادرة على الاندماج بسلاسة مع النظام البيئي للتمويل اللامركزي. وهذا يجعل رموز RWA تظهر إمكانيات هائلة في مجال التمويل اللامركزي، مما يجذب الكثير من الاهتمام.
يأمل المستثمرون عمومًا في تقليل المخاطر من خلال التنويع في الاستثمارات وتنوع الأصول. يوفر رمز RWA وسيلة لدمج الأصول التقليدية مع سوق العملات الرقمية، مما يمكّن المستثمرين من الحصول على فرص استثمارية متعددة الأصول على منصة واحدة. قد يؤدي هذا الطلب على تنوع الأصول إلى إثارة اهتمام المستثمرين برمز RWA وإدراجه في محافظهم.
في مجال بروتوكولات الإقراض، هناك ثلاثة منصات رئيسية تستحق الانتباه:
تأسست Maple في عام 2019، بقيادة مصرفيين تقليديين ومتخصصين في استثمارات الائتمان. تهدف المنصة إلى تحسين سوق العملات الرقمية التقليدية، وتوفير بنية تحتية لعمليات الإقراض على السلسلة لخبراء الائتمان، وربط المقرضين والمقترضين المؤسسيين. حققت Maple الشفافية وسهولة الاقتراض من خلال دمج معايير الامتثال الصناعية والعناية الواجبة مع العقود الذكية وتقنية blockchain. تقدم أعمالها على السلسلة بشكل رئيسي قروض USDC وwETH، وأعلنت مؤخرًا عن خطط لإطلاق مجموعة إقراض على السلسلة للاستثمار في سندات الخزانة الأمريكية.
تم تطوير TrueFi وإدارته من قبل فريق TrustToken، مع التركيز على الشفافية والائتمان، من خلال إدخال منظمة مستقلة لامركزية لإدارة قرارات الموافقة على القروض وتقييم المخاطر. منذ إطلاقه رسميًا في نوفمبر 2020، منح TrueFi قروضًا تزيد عن 1.7 مليار دولار لأكثر من 30 مقترضًا، يشمل المقترضون بشكل رئيسي شركات التكنولوجيا المالية وصناديق الائتمان والهيئات المتعلقة بالتشفير.
Clearpool هو نظام بيئي مالي لامركزي، يقدم بروتوكول إقراض بدون ضمانات للوكالات المؤهلة. يمكن للوكالات جمع الأموال قصيرة الأجل من خلال تجمع مقترض واحد، بينما يمكن لمقرضي DeFi الحصول على عوائد منخفضة المخاطر استنادًا إلى أسعار الفائدة المستمدة من السوق. حتى الآن، بلغ إجمالي قروض Clearpool من برك بدون إذن 328 مليون دولار، بمعدل عائد متوسط قدره 10.24%.
بالإضافة إلى بروتوكولات الإقراض الأصلية في سوق العملات الرقمية، يمكننا أيضًا توسيع السرد والمنتجات ذات الصلة من منظور السوق المالية التقليدية. تعتبر منتجات الودائع الهيكلية أداة استثمار شائعة في السوق المالية التقليدية، وعادة ما تقدمها البنوك أو المؤسسات المالية. يجمع هذا المنتج بين أدوات مالية مثل العائد الثابت والمشتقات لتقديم عائد معين، مع التحكم في المخاطر إلى حد ما. تعتبر "الاستثمار الثنائي للعملات" في سوق العملات الرقمية شكلًا من أشكال الودائع الهيكلية.
العنصران الرئيسيان للودائع الهيكلية هما الأصول المرتبطة وهيكل المنتج. يمكن أن تكون الأصول المرتبطة هي أسعار الصرف أو أسعار الفائدة أو المؤشرات أو صناديق ETF أو الأسهم أو الصناديق أو السلع الأساسية. هيكل المنتجات المختلفة يناسب ظروف السوق المختلفة، مثل الارتفاع أو الانخفاض أو التقلبات في النطاق.
سوق العملات الرقمية عادة ما يتمتع بتقلبات ومخاطر عالية. قد توفر منتجات الودائع الهيكلية بعض آليات التحوط من المخاطر، مثل عقود المشتقات. يمكن استخدام هذه المنتجات لتقليل تعرض المؤسسات للعملات الرقمية لمخاطر تقلبات السوق، وتقديم عوائد أكثر استقرارًا. وبالتالي، مع دعم RWA، قد يميل بعض المستثمرين المحترفين أو المؤسسات لاختيار منتجات الودائع الهيكلية التي تعتبر أكثر نضجًا في الأسواق المالية التقليدية.
بشكل عام، تمثل زيادة شعبية RWA اندماج سوق العملات الرقمية مع السوق المالية التقليدية. هذا الاندماج لا يوفر فقط المزيد من خيارات الاستثمار ومحافظ الأصول المتنوعة للمستثمرين، بل سيجلب أيضًا سيولة وكفاءة أعلى للسوق بأسره.