من TradFi إلى الأصول الرقمية: فلسفة استثمار دان تابيرو

دان تابيرو هو مؤسس 50T و One Roundt Partners، ومستثمر مخضرم ذو خبرة واسعة في مجال الاستثمار الكلي العالمي. لقد عمل في وول ستريت لمدة 25 عامًا، وتعاون مع العديد من الشخصيات الأسطورية في مجال الاستثمار، والآن وضع كل ثروته على مستقبل الأصول الرقمية. تستكشف هذه المقالة قواعد بقائه في هذا المجال الناشئ، ومفاهيم إدارة المخاطر، ورؤيته الفريدة لتطور الصناعة.

استمد الحكمة من أساتذة التقليدية المالية

تعلم تابيرو خبرات قيمة خلال عمله مع عمالقة الاستثمار مثل ستيف كوهين وستان دروكينميلر وجوليان روبرتسون. من كوهين، تعلم كيفية الحفاظ على هدوء النفس في بيئات التداول المجهدة، وكذلك الحساسية تجاه تفاصيل السوق. دروكينميلر علمه كيفية تحويل الأفكار الكلية إلى أعمال فعلية، بينما ساعده روبرتسون في بناء إطار التحليل الكلي الأولي، وأكد على أهمية التعبير الواضح عن أفكار الاستثمار.

الانغماس الكامل في مجال الأصول الرقمية

تعرّف تابيرو على البيتكوين لأول مرة في عام 2012، لكنه لم يقرر الالتزام بالكامل حتى عام 2018. يعتقد أن حجم سوق الأصول الرقمية في المستقبل سيصل إلى مئات التريليونات من الدولارات، وهذه القناعة تدعمه ليكون مؤيدًا قويًا للصناعة. يرى البيتكوين كأكثر من مجرد عملة، بل كنظام ثوري للقيم والشبكات.

التوقعات المتفائلة لمستقبل البيتكوين

توقع تابيرو أن القيمة الإجمالية للنظام البيئي للتشفير ستزداد من حوالي 5 تريليونات دولار حالياً إلى 50 تريليون دولار خلال السنوات العشر القادمة، حيث ستشكل البيتكوين 20 تريليون دولار. بناءً على كمية العرض، فهذا يعني أن قيمة كل بيتكوين قد تصل إلى مليون دولار.

مبادئ إدارة المخاطر

كاستثمار محترف، أكد تابيرو على عدم السماح لنفسك أبدًا بالوقوع في موقف لا يمكنك فيه التعافي. تشمل استراتيجياته لإدارة المخاطر ما يلي:

• لا تتجاوز استثمار واحد 15٪ من إجمالي الأصول
• بناء محفظة قادرة على مقاومة 80% بل وحتى 90% من انخفاضات السوق
• عندما تشعر بأن "لقد أصبحت غنيًا"، انسحب في الوقت المناسب، فهذا غالبًا ما يكون ذروة مشاعر السوق.

نصائح للمستثمرين الشباب

يعتقد تابييرو أن تعقيد مجال الأصول الرقمية يتجاوز بكثير TradFi. بالنسبة للمتداولين غير المحترفين، ينصح باتباع استراتيجية "اشترِ وانسَ"، والتركيز على القيمة طويلة الأجل، ومقاومة إغراء تقلبات السوق قصيرة الأجل. ويؤكد أن القدرة على التحمل النفسي والقدرة على مواجهة الضغوط أمران حاسمان في هذه الصناعة عالية المخاطر.

استراتيجيات الاستثمار الشخصية

تشمل الأصول التي يديرها تابيرو استثمارات مرتبطة بالتشفير بقيمة 1.5 مليار دولار، تغطي 23 شركة تشفير. في تخصيص الأصول الشخصية، تشكل الأصول الرقمية (بما في ذلك حصص الصناديق، البيتكوين، والإيثيريوم) أكثر من 50%. إنه يلتزم باستراتيجية الاحتفاظ على المدى الطويل، ويعتقد أن هذه دورة كبيرة تمتد لعشر سنوات.

وجهات النظر حول NFTs والفنون التقليدية

على الرغم من أن تابيرو جمع بعض اللوحات الزيتية الكلاسيكية، إلا أنه يعتقد أن NFT تمثل مستقبل اقتصاد المبدعين بشكل أكبر. إنه يعتقد أن جميع القيم ستُسجل على السلسلة في المستقبل، لكن سوق NFT الحالي لا يزال بحاجة إلى وقت لتصفية المشاريع الجيدة.

إقناع المؤسسات التقليدية بالاستثمار في الأصول الرقمية

تمكن تابيرو من إقناع العديد من المؤسسات التقليدية، بما في ذلك صناديق المدارس والمعاشات، بالاستثمار في الأصول الرقمية. استراتيجيته هي التحكم في التقلبات، وتوزيع التخصيص، مما يسمح لهذه المؤسسات بالمشاركة في النمو مع الحفاظ على الاستقرار.

نظرة مستقبلية على الاتجاهات الكلية

يعتقد تابيرو أننا في فترة إعادة توزيع "سيادة الاقتصاد الرقمي". النظام المالي التقليدي يفقد تدريجياً الثقة، بينما يبدأ الناس في تنظيم الموارد، وخلق النظام، وتعريف القيمة بطرق جديدة مثل البيتكوين، والعملات المستقرة، وDAO. وهو يؤمن أنه مع تزايد انتشار أدوات التكنولوجيا ذات الصلة وسهولة استخدامها، ستندمج الأصول الرقمية حقاً في الحياة اليومية.

الخاتمة

يُشَبِّه تابيرو الفترة بعد عام 2020 بفترة الاستثمار الذهبية في الإنترنت في عام 2000، وهو مقتنع تمامًا بأنها فترة ازدهار رأس المال في عالم التشفير، وقد وضع ثروته بالكامل في هذا المجال.