تقرير مراقبة السوق الأسبوعي【6.9 - 6.13】：الاضطرابات الجيوسياسية وتوخي الحذر من الأموال تتفاعل، عملات رئيسية تتأرجح وتصحيح، السوق يعزز من مواقفه العالية
تأثرت إصلاحات الأموال بالعوامل الجيوسياسية، شهدت العملات الرئيسية تقلبات وتعديلات، بينما تراجعت العملات البديلة بعد الارتفاع، والسوق يقوم بتصحيح عند المستويات العالية
تقلبات المشاعر في السوق:
أدت الغارات الجوية الإسرائيلية على إيران إلى تأثيرات سلبية مؤقتة، وانخفضت التقلبات، وزادت توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، وأصبح موقف المستثمرين أكثر حذراً وترقباً.
تراجع زخم تدفق الأموال:
دخل صافٍ قدره 10.2 مليار دولار في منتج ETF للبيتكوين، لكن الزخم يتراجع، وسرعة إصدار العملات المستقرة تتباطأ، والتمويل يبقى حذراً.
عملة رئيسية走势分化:
ارتفعت بيتكوين ثم تراجعت، بينما قامت إيثريوم بزيادة أخرى قبل أن تت调整 مرة أخرى، ويواصل بعض المستثمرين المؤسسيين الكبار وحاملي العملات على المدى الطويل زيادة حيازاتهم، الهيكل العام يميل إلى الحيادية والقوة.
تحسن هامش سيولة عملات الميم لكن الهجوم محجوز:
بعد انتعاش القيمة السوقية للعملات غير الرئيسية، شهدت تراجعًا، كما توقفت حصة السوق عن الانخفاض لتدخل في حالة من التذبذب، بينما مؤشر الازدهار والركود على السلسلة هو 53، ولا يزال في منطقة الضعف.
السوق الحالي في نهاية مرحلة التصحيح، في المدى القصير يجب الانتظار لاختراق资金 معًا، ومراقبة بصبر هيكل العملات البديلة ليصبح أقوى وعلامات تدفق资金 إلى العملات الرئيسية.
١. البيئة الكلية والسوقية
الصراعات الجغرافية: تبادل الصواريخ/الطائرات المسيرة بين إسرائيل وإيران، مستمر لمدة حوالي أسبوعين، تقدم الولايات المتحدة الدعم ولكن لم تتدخل مباشرة.
رد فعل السوق: ارتفاع أسعار النفط بشكل عاطفي، وانخفاض بيتكوين إلى 105,000 دولار، وارتداد الأسهم الأمريكية، وانخفاض التقلب.
اتجاه السياسة: زادت احتمالية خفض أسعار الفائدة في يوليو، حيث توازن الاحتياطي الفيدرالي بين التضخم ونمو الاقتصاد، وقد تتعلق الأوضاع الجيوسياسية بالعلاقات الأمريكية الإسرائيلية.
٢. تحليل تدفق الأموال وبنية سوق العملات الرئيسية
تدفق الأموال الخارجية
تدفق 28 مليار دولار إلى منتج ETF معين هذا الأسبوع، مع زيادة كبيرة في حجم التدفق.
تم إصدار 2.3 مليار دولار من العملات المستقرة هذا الأسبوع، بمتوسط إصدار يومي قدره 321 مليون دولار، مما يدل على مستوى مرتفع.
مؤشر مشاعر السوق
استمر ارتفاع علاوة العملات المستقرة خارج البورصة
بيتكوين(BTC)
التحليل الفني: السوق في نطاق صعودي متذبذب
توزيع الرقائق على السلسلة: تعزيز الرقائق التي تزيد عن 103,000 دولار
إيثيريوم(ETH)
الأداء أضعف من BTC، ETH/BTC يحافظ على التذبذب، الأموال تستمر في العودة إلى BTC
التحركات على السلسلة: ارتفاع العناوين النشطة، قد يشير إلى الانتهاء من بناء القاع بشكل مرحلي
مراجعة الاقتصاد الكلي
focus على الوضع الجيوسياسي
• العوامل الجغرافية：
الطبيعة الجبلية لإيران وميزتها في القوة العسكرية التقليدية تجعل من الصعب على إسرائيل شن هجوم بري، وقد تقتصر الصراعات على الضربات المحددة.
• حجم الصراع ومدة استمراره:
من المتوقع أن تكون هناك مواجهة منخفضة الشدة تستمر لمدة أسبوعين، وليس حربًا شاملة. وقد حدت الأردن كمنطقة عازلة من الاتصال الأرضي المباشر.
• تقييم التأثير:
انخفضت مخاوف السوق بشأن الحرب الشاملة، وتظهر المخاطر الجيوسياسية بشكل رئيسي ك fluctuations عاطفية.
• اتجاه أسعار النفط：
ارتفاع أسعار النفط ناتج عن ردود فعل عاطفية، وليس له تأثير مباشر على إمدادات النفط العالمية على المدى القصير.
• سوق الأسهم والعملات المشفرة：
على الرغم من أن الأسهم الأمريكية في التداول قبل السوق كانت سلبية، إلا أنها انتعشت، وارتفعت بيتكوين إلى 105,000 دولار، مما أدى إلى تحسن المشاعر في السوق. تراجعت التقلبات من ذروتها في الصباح، واهتزت بعد الظهر ضمن نطاق 1000 دولار.
• تغيرات التقلب:
بالمقارنة مع بداية العام، انخفضت حساسية السوق الحالية تجاه تأثيرات الجغرافيا السياسية، وتقلصت تقلبات الأسعار.
• تأثير حيازة المؤسسات:
زيادة حيازة المؤسسات ، وانخفاض العملة المتداولة ، وزيادة استقرار السوق. تأثير قفل ETF ملحوظ.
• إيقاع السوق：
ارتفعت العلاقة بين حركة البيتكوين وأسواق الأسهم الأمريكية، مما أدى إلى تقليل كمية العملات المتداولة بسبب طول فترة اتخاذ القرارات من قبل المؤسسات، وزيادة استقرار السوق. لا يزال مدفوعًا بالعواطف على المدى القصير.
• مقارنة مع العملات المشفرة الأخرى:
إيثيريوم وبعض سلاسل الكتل العامة لا تزال تحافظ على وتيرة تقلبات عالية بسبب نقص ETFs الكبيرة والمشاركة العميقة من المؤسسات.
توقعات سعر الفائدة المحايد
بين أكتوبر 2025 وديسمبر 2026، من المتوقع أن تتعدل توقعات خفض أسعار الفائدة تدريجياً. تظهر اجتماع نهاية 2025 زيادة في احتمالية خفض الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى 375-400 نقطة أساس، وقد يتجه خفض الفائدة في 2026 نحو الاستقرار.
الأحداث الرئيسية التي يجب مراقبتها الأسبوع المقبل
راقب بيانات الاقتصاد مثل مبيعات التجزئة الأمريكية، والإنتاج الصناعي، وقرار سعر الفائدة من البنك المركزي الأوروبي.
جدول إصدار البيانات الكلية
ستقوم العديد من الدول بالإعلان عن مؤشرات اقتصادية مهمة مثل CPI و PPI ومبيعات التجزئة.
ثانياً. تحليل البيانات على السلسلة
1.تغير البيانات القصيرة والمتوسطة الأجل المؤثرة على السوق هذا الأسبوع
1.1 تدفقات أموال العملات المستقرة
هذا الأسبوع، بلغ حجم إصدار العملات المستقرة 11.49 مليار دولار، بزيادة نسبتها +14% على أساس أسبوعي، بمتوسط إصدار يومي قدره 1.64 مليار دولار، بزيادة نسبتها +14%. تباطأ معدل زيادة حجم الإصدار، وقد يكون ذلك مرتبطًا بعدم تمكن سعر BTC من突破 أعلى مستوياته السابقة. يُنصح بالحفاظ على موقف متفائل حذر.
1.2 تدفق الأموال في ETF
هذا الأسبوع، سجل منتج ETF بيتكوين صافي تدفق قدره 10.2 مليار دولار، بزيادة قدرها 17.18 مليار دولار على أساس أسبوعي. تسارع التدفق في بداية الأسبوع، وارتفع سعر BTC إلى أعلى مستوى له خلال الأسبوع، ثم تباطأ معدل التدفق، وتراجعت سعر BTC. قبل أن تعكس اتجاه تدفقات ETF، يجب توخي الحذر من مخاطر تراجع سعر BTC.
شهد منتج ETF خاص بالإيثيريوم هذا الأسبوع تدفقات كبيرة وواضحة ومستدامة، مما قد يشير إلى وجود عوامل إيجابية تؤثر على المدى المتوسط والطويل.
1.3 علاوة خارج البورصة
هذا الأسبوع، ارتفعت ثم انخفضت نسبة علاوة OTC لـ USDT و USDC، مما يعكس تدفق الأموال ثم سحبها. عادت نسبة علاوة USDC للارتفاع إلى 100%، بينما واصل USDT الانخفاض إلى 99.65%. لا تزال نسبة العلاوة الإجمالية تظهر اتجاهًا هبوطيًا، مما يدل على أن مشاعر السوق تميل إلى الانتظار.
1.4 شراء المؤسسات
تباطأ إيقاع شراء بعض المستثمرين المؤسسيين الكبار عندما تجاوز سعر BTC 100,000 دولار، لكنهم زادوا قليلاً من حجم الشراء عندما انخفض السعر، مما يظهر حذرهم عند المستويات العالية ولكنهم مستعدون لزيادة التملك عند الانخفاض.
1.5 حاملي المراكز على المدى القصير والطويل
وصلت إمدادات حاملي العملات على المدى الطويل إلى أعلى مستوى لها في نصف عام تقريبًا، حيث بلغت حوالي 1440 مليون BTC، مما يدل على زيادة ثقة الأموال على المدى المتوسط والطويل. انخفضت إمدادات حاملي العملات على المدى القصير، مما يعكس تراجع الضغط البيعي. قد يتم دفع تصحيح نهاية هذا الأسبوع من قبل مبيعات حاملي العملات على المدى القصير، بينما لا يزال حاملو العملات على المدى الطويل يزيدون من حيازاتهم، وقد يكون التصحيح فرصة للتجميع.
2.تغير البيانات المتوسطة المدى التي تؤثر على السوق هذا الأسبوع
2.1 توزيع عناوين العملات وURPD
في النصف الثاني من هذا الأسبوع، انخفضت نسبة حيازة عناوين BTC من 1K-10K، بينما استمرت عناوين 100-1K و10K-100K في زيادة الحيازة، مما يدل على أن الضغط البيعي يتم استيعابه من قبل العناوين متوسطة الحجم.
تظهر URPD أن منطقة تركيز الرقائق لا تزال بالقرب من 103000-106000 دولار.
ملخص
الجانب الفني في موقع حرج، إذا حدث انعكاس في السيولة في بداية الأسبوع المقبل، فقد يظهر ارتداد، مع استمرار التقلبات في مستويات مرتفعة؛ إذا استمرت السيولة في الانخفاض، قد ينخفض BTC تحت مستوى الدعم الحرج، مما يشكل قمتين، وهذا سيكون ضارًا بالسوق في المستقبل.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 10
أعجبني
10
6
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
ruggedNotShrugged
· 07-23 06:36
الأسعار صعبة جداً للتعامل معها *يضع يديه في الهواء*
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasFeeCrier
· 07-20 18:31
هذا حذر للغاية، لقد تكبدت خسائر كبيرة
شاهد النسخة الأصليةرد0
DefiPlaybook
· 07-20 07:04
تس تس، بدأت الأموال المؤسسية التي تحاول اللحاق بالركب ترتجف.
شاهد النسخة الأصليةرد0
AltcoinOracle
· 07-20 07:00
تشير أنماط الخوارزمية الخاصة بي إلى مرحلة توزيع كلاسيكية... أيدي ضعيفة تتعرض للاهتزاز بينما تتراكم الحيتان بهدوء بصراحة
BTC高位 الانسحاب للخلف سوق حذر مراقب ETF تدفق الأموال يتباطأ
تقرير مراقبة السوق الأسبوعي【6.9 - 6.13】：الاضطرابات الجيوسياسية وتوخي الحذر من الأموال تتفاعل، عملات رئيسية تتأرجح وتصحيح، السوق يعزز من مواقفه العالية
تأثرت إصلاحات الأموال بالعوامل الجيوسياسية، شهدت العملات الرئيسية تقلبات وتعديلات، بينما تراجعت العملات البديلة بعد الارتفاع، والسوق يقوم بتصحيح عند المستويات العالية
تقلبات المشاعر في السوق:
أدت الغارات الجوية الإسرائيلية على إيران إلى تأثيرات سلبية مؤقتة، وانخفضت التقلبات، وزادت توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، وأصبح موقف المستثمرين أكثر حذراً وترقباً.
تراجع زخم تدفق الأموال:
دخل صافٍ قدره 10.2 مليار دولار في منتج ETF للبيتكوين، لكن الزخم يتراجع، وسرعة إصدار العملات المستقرة تتباطأ، والتمويل يبقى حذراً.
عملة رئيسية走势分化:
ارتفعت بيتكوين ثم تراجعت، بينما قامت إيثريوم بزيادة أخرى قبل أن تت调整 مرة أخرى، ويواصل بعض المستثمرين المؤسسيين الكبار وحاملي العملات على المدى الطويل زيادة حيازاتهم، الهيكل العام يميل إلى الحيادية والقوة.
تحسن هامش سيولة عملات الميم لكن الهجوم محجوز:
بعد انتعاش القيمة السوقية للعملات غير الرئيسية، شهدت تراجعًا، كما توقفت حصة السوق عن الانخفاض لتدخل في حالة من التذبذب، بينما مؤشر الازدهار والركود على السلسلة هو 53، ولا يزال في منطقة الضعف.
السوق الحالي في نهاية مرحلة التصحيح، في المدى القصير يجب الانتظار لاختراق资金 معًا، ومراقبة بصبر هيكل العملات البديلة ليصبح أقوى وعلامات تدفق资金 إلى العملات الرئيسية.
١. البيئة الكلية والسوقية
٢. تحليل تدفق الأموال وبنية سوق العملات الرئيسية
تدفق الأموال الخارجية
مؤشر مشاعر السوق
بيتكوين(BTC)
إيثيريوم(ETH)
focus على الوضع الجيوسياسي
• العوامل الجغرافية：
الطبيعة الجبلية لإيران وميزتها في القوة العسكرية التقليدية تجعل من الصعب على إسرائيل شن هجوم بري، وقد تقتصر الصراعات على الضربات المحددة.
• حجم الصراع ومدة استمراره:
من المتوقع أن تكون هناك مواجهة منخفضة الشدة تستمر لمدة أسبوعين، وليس حربًا شاملة. وقد حدت الأردن كمنطقة عازلة من الاتصال الأرضي المباشر.
• تقييم التأثير:
انخفضت مخاوف السوق بشأن الحرب الشاملة، وتظهر المخاطر الجيوسياسية بشكل رئيسي ك fluctuations عاطفية.
• اتجاه أسعار النفط：
ارتفاع أسعار النفط ناتج عن ردود فعل عاطفية، وليس له تأثير مباشر على إمدادات النفط العالمية على المدى القصير.
• سوق الأسهم والعملات المشفرة：
على الرغم من أن الأسهم الأمريكية في التداول قبل السوق كانت سلبية، إلا أنها انتعشت، وارتفعت بيتكوين إلى 105,000 دولار، مما أدى إلى تحسن المشاعر في السوق. تراجعت التقلبات من ذروتها في الصباح، واهتزت بعد الظهر ضمن نطاق 1000 دولار.
• تغيرات التقلب:
بالمقارنة مع بداية العام، انخفضت حساسية السوق الحالية تجاه تأثيرات الجغرافيا السياسية، وتقلصت تقلبات الأسعار.
• تأثير حيازة المؤسسات:
زيادة حيازة المؤسسات ، وانخفاض العملة المتداولة ، وزيادة استقرار السوق. تأثير قفل ETF ملحوظ.
• إيقاع السوق：
ارتفعت العلاقة بين حركة البيتكوين وأسواق الأسهم الأمريكية، مما أدى إلى تقليل كمية العملات المتداولة بسبب طول فترة اتخاذ القرارات من قبل المؤسسات، وزيادة استقرار السوق. لا يزال مدفوعًا بالعواطف على المدى القصير.
• مقارنة مع العملات المشفرة الأخرى:
إيثيريوم وبعض سلاسل الكتل العامة لا تزال تحافظ على وتيرة تقلبات عالية بسبب نقص ETFs الكبيرة والمشاركة العميقة من المؤسسات.
توقعات سعر الفائدة المحايد
بين أكتوبر 2025 وديسمبر 2026، من المتوقع أن تتعدل توقعات خفض أسعار الفائدة تدريجياً. تظهر اجتماع نهاية 2025 زيادة في احتمالية خفض الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى 375-400 نقطة أساس، وقد يتجه خفض الفائدة في 2026 نحو الاستقرار.
الأحداث الرئيسية التي يجب مراقبتها الأسبوع المقبل
راقب بيانات الاقتصاد مثل مبيعات التجزئة الأمريكية، والإنتاج الصناعي، وقرار سعر الفائدة من البنك المركزي الأوروبي.
جدول إصدار البيانات الكلية
ستقوم العديد من الدول بالإعلان عن مؤشرات اقتصادية مهمة مثل CPI و PPI ومبيعات التجزئة.
1.تغير البيانات القصيرة والمتوسطة الأجل المؤثرة على السوق هذا الأسبوع
1.1 تدفقات أموال العملات المستقرة
هذا الأسبوع، بلغ حجم إصدار العملات المستقرة 11.49 مليار دولار، بزيادة نسبتها +14% على أساس أسبوعي، بمتوسط إصدار يومي قدره 1.64 مليار دولار، بزيادة نسبتها +14%. تباطأ معدل زيادة حجم الإصدار، وقد يكون ذلك مرتبطًا بعدم تمكن سعر BTC من突破 أعلى مستوياته السابقة. يُنصح بالحفاظ على موقف متفائل حذر.
1.2 تدفق الأموال في ETF
هذا الأسبوع، سجل منتج ETF بيتكوين صافي تدفق قدره 10.2 مليار دولار، بزيادة قدرها 17.18 مليار دولار على أساس أسبوعي. تسارع التدفق في بداية الأسبوع، وارتفع سعر BTC إلى أعلى مستوى له خلال الأسبوع، ثم تباطأ معدل التدفق، وتراجعت سعر BTC. قبل أن تعكس اتجاه تدفقات ETF، يجب توخي الحذر من مخاطر تراجع سعر BTC.
شهد منتج ETF خاص بالإيثيريوم هذا الأسبوع تدفقات كبيرة وواضحة ومستدامة، مما قد يشير إلى وجود عوامل إيجابية تؤثر على المدى المتوسط والطويل.
1.3 علاوة خارج البورصة
هذا الأسبوع، ارتفعت ثم انخفضت نسبة علاوة OTC لـ USDT و USDC، مما يعكس تدفق الأموال ثم سحبها. عادت نسبة علاوة USDC للارتفاع إلى 100%، بينما واصل USDT الانخفاض إلى 99.65%. لا تزال نسبة العلاوة الإجمالية تظهر اتجاهًا هبوطيًا، مما يدل على أن مشاعر السوق تميل إلى الانتظار.
1.4 شراء المؤسسات
تباطأ إيقاع شراء بعض المستثمرين المؤسسيين الكبار عندما تجاوز سعر BTC 100,000 دولار، لكنهم زادوا قليلاً من حجم الشراء عندما انخفض السعر، مما يظهر حذرهم عند المستويات العالية ولكنهم مستعدون لزيادة التملك عند الانخفاض.
1.5 حاملي المراكز على المدى القصير والطويل
وصلت إمدادات حاملي العملات على المدى الطويل إلى أعلى مستوى لها في نصف عام تقريبًا، حيث بلغت حوالي 1440 مليون BTC، مما يدل على زيادة ثقة الأموال على المدى المتوسط والطويل. انخفضت إمدادات حاملي العملات على المدى القصير، مما يعكس تراجع الضغط البيعي. قد يتم دفع تصحيح نهاية هذا الأسبوع من قبل مبيعات حاملي العملات على المدى القصير، بينما لا يزال حاملو العملات على المدى الطويل يزيدون من حيازاتهم، وقد يكون التصحيح فرصة للتجميع.
2.تغير البيانات المتوسطة المدى التي تؤثر على السوق هذا الأسبوع
2.1 توزيع عناوين العملات وURPD
في النصف الثاني من هذا الأسبوع، انخفضت نسبة حيازة عناوين BTC من 1K-10K، بينما استمرت عناوين 100-1K و10K-100K في زيادة الحيازة، مما يدل على أن الضغط البيعي يتم استيعابه من قبل العناوين متوسطة الحجم.
تظهر URPD أن منطقة تركيز الرقائق لا تزال بالقرب من 103000-106000 دولار.
ملخص
الجانب الفني في موقع حرج، إذا حدث انعكاس في السيولة في بداية الأسبوع المقبل، فقد يظهر ارتداد، مع استمرار التقلبات في مستويات مرتفعة؛ إذا استمرت السيولة في الانخفاض، قد ينخفض BTC تحت مستوى الدعم الحرج، مما يشكل قمتين، وهذا سيكون ضارًا بالسوق في المستقبل.