سوق العملات الرقمية التقلّب يزداد، كيف يمكن للمستثمرين اغتنام الفرص؟

بعد أن تجاوزت البيتكوين مؤخرًا أعلى مستوى تاريخي لها، أثيرت مناقشات جديدة حول ما إذا كانت ستتمكن من تجاوز مئة ألف دولار. ومع ذلك، لا تزال التقلبات في سوق العملات الرقمية ملحوظة. بعد تحقيق أعلى مستوى جديد، شهد السوق أكبر تصحيح له منذ عام 2020، حيث انخفضت القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية من 2.44 تريليون دولار في 2 أغسطس إلى 1.99 تريليون دولار في 6 أغسطس، مع أكبر انخفاض يومي بنسبة 8.4%.

إن أسباب هذا التراجع معقدة إلى حد ما، وتشمل تأثير الاقتصاد العالمي، وعلامات الركود الاقتصادي في الولايات المتحدة، بالإضافة إلى عوامل متعددة تتعلق بالوضع الجيوسياسي. وهذا يثبت مرة أخرى أن سعر البيتكوين مرتبط ارتباطًا وثيقًا بالعوامل الاقتصادية والسياسية الكلية، وقد لا يعود ملاذًا ماليًا بالمعنى التقليدي.

في المستقبل، ستصبح توقعات تخفيض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، والانتخابات الأمريكية، وتحركات السوق العالمية، والأوضاع الجيوسياسية عوامل رئيسية تؤثر على سوق العملات الرقمية. بالنسبة للمستثمرين العاديين، لا يزال السوق في انتظار القوة الدافعة الجديدة الناتجة عن الابتكارات الأصلية. مع تأثير هذه العوامل مجتمعة، من المتوقع أن تستمر التقلبات في السوق.

تأثير خفض الفائدة على السوق

على الرغم من أن توقعات خفض أسعار الفائدة كانت تعتبر دائمًا عوامل إيجابية لسوق العملات الرقمية، إلا أن الوضع قد يختلف عند حدوث خفض فعلي في الأسعار. وفقًا للبيانات، ارتفعت احتمالية خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في 24 سبتمبر إلى 100%. من منظور اقتصادي كلي، عادةً ما يؤدي خفض أسعار الفائدة إلى تقليل معدلات الإيداع وتكاليف الاقتراض، مما يدفع الأموال من البنوك نحو مجالات الاستثمار الأكثر خطورة، مثل الأصول المشفرة.

ومع ذلك، منذ النصف الثاني من عام 2022، أصبحت توقعات خفض الفائدة واحدة من المحركات الرئيسية لارتفاع سعر البيتكوين، وقد تؤدي خفض الفائدة الفعلي إلى رد فعل معتدل في السوق. تاريخياً، عندما توقف الاحتياطي الفيدرالي عن رفع الفائدة، غالباً ما كانت نسبة ارتفاع البيتكوين هي الأكبر، بينما كانت ردود الفعل على خفض الفائدة لأول مرة عادةً هادئة. والأهم من ذلك، إذا كان خفض الفائدة ناتجًا عن عدم اليقين الاقتصادي، فقد يؤثر سلبًا على سعر البيتكوين.

خلفية خفض الفائدة مهمة للغاية. إذا حدث ذلك في فترة تضخم منخفض وازدهار اقتصادي، فقد تكون تأثيرات التحفيز على أسعار الأصول أكثر وضوحًا. ولكن إذا تم خفض الفائدة في وقت يكون فيه الاقتصاد هشًا، فقد ينقل ذلك إشارات سلبية، مما يؤدي إلى تدفق الأموال من الأصول عالية المخاطر إلى الأصول الأكثر أمانًا.

في الوقت الحالي، فإن آفاق الاقتصاد الأمريكي ليست متفائلة. تظهر أحدث بيانات سوق العمل أن معدل البطالة قد وصل إلى أعلى مستوى له في nearly عامين، وأن نمو الوظائف أقل مما كان متوقعًا. وهذا يعني أن الاقتصاد الأمريكي قد يستمر في الضعف، وأن تأثير تخفيض أسعار الفائدة على سوق العملات الرقمية قد يضعف مع الخلفية الاقتصادية، وقد تستمر التقلبات في السوق على المدى القصير.

على المدى الطويل، طالما أن رأس المال لا يزال قادرًا على التحرك بحرية، فإن الانتقال من العملات الورقية إلى العملات الرقمية مثل البيتكوين سيظل واحدًا من الخيارات المهمة للحفاظ على الثروة.

المشهد السياسي الأمريكي والعملات الرقمية

مع تزايد أهمية العملات الرقمية في الساحة السياسية الأمريكية، أصبحت الانتخابات الأمريكية وموقف الحزبين من التشفير عوامل مؤثرة في السوق. أظهر المرشحون الجمهوريون موقفًا إيجابيًا تجاه التشفير، واقترحوا سياسة تشفير شاملة تشمل الحفاظ على "احتياطي البيتكوين الاستراتيجي الوطني".

بالمقارنة، فإن موقف الحزب الديمقراطي من العملات الرقمية غير واضح إلى حد كبير. يسعى المتخصصون في الصناعة لفهم نوايا السياسات الاقتصادية للمرشحين المحتملين للحزب الديمقراطي وموقفهم من التشفير.

بغض النظر عن الحزب الذي في السلطة، يبدو أن الولايات المتحدة لديها رغبة في إنشاء إطار تنظيمي أوضح لحماية المستهلكين وتعزيز الابتكار. سيساعد ذلك في زيادة حماس الشركات في مجال التشفير.

توجد اختلافات في الاتجاهات السياسية بين الحزبين. يميل الحزب الديمقراطي إلى تعزيز التنظيم، بينما يتبنى الحزب الجمهوري موقفًا أكثر انفتاحًا. إذا فاز الحزب الديمقراطي، فقد يواجه سوق العملات الرقمية ضغوطًا تنظيمية أكبر، مما قد يكون له تأثير سلبي على ارتفاع السوق على المدى القصير والمتوسط. لكن على المدى الطويل، فإن سوقًا صحيًا ومنظمًا سيدفع بالتشفير إلى الانخراط في النظام المالي السائد، مما سيكون له في النهاية فائدة على تطور الصناعة.

إذا فاز الحزب الجمهوري، فقد يشهد سوق العملات الرقمية أخبارًا جيدة في الأجل المتوسط والقصير. لكن على المدى الطويل، لا يزال التنظيم المعتدل ضروريًا لجعل السوق المالية الرئيسية تقبل التشفير.

مقارنة بين البيتكوين والذهب

حظيت العملات الرقمية باهتمام كبير في البداية بسبب أزمة قبرص الاقتصادية عام 2008، حيث قام الناس بشراء البيتكوين بكميات كبيرة كوسيلة للتحوط من انخفاض قيمة العملة. ومع ذلك، فإن سوق العملات الرقمية أصبح مرتبطًا تدريجيًا بالأوضاع السياسية والاقتصادية العالمية.

من المتوقع أن تستمر العوامل مثل توتر الأوضاع في الشرق الأوسط وضعف بيانات الاقتصاد الأمريكي في إضفاء عدم اليقين على السوق، وقد يستمر التقلب في السوق. بالإضافة إلى ذلك، فإن الأموال التي تم تجميعها سابقًا لصندوق تبادل بيتكوين قد دخلت بالكامل، ومن الصعب أن تحقق نموًا كبيرًا في المدى القصير.

من الجدير بالذكر أن "مشروع قانون احتياطي استراتيجية البيتكوين" قد تم تقديمه إلى الكونغرس الأمريكي للمراجعة. يشعر بعض المتخصصين في الصناعة بالقلق من أنه إذا سيطر وزارة الخزانة الأمريكية على كميات كبيرة من إمدادات البيتكوين، فقد يشكل ذلك خطرًا مركزيًا على البيتكوين.

في الوضع الحالي، يبدو أن رأس المال يفضل الذهب. منذ أن شهد السوق تصحيحًا كبيرًا الأسبوع الماضي، كانت أداء الذهب أفضل من البيتكوين، وارتبط بشكل أقل بمؤشرات السوق الأوسع. ومع ذلك، من منظور البيانات طويلة الأجل، فإن البيتكوين قد حقق أفضل أداء بين فئات الأصول المختلفة على مدار السنوات العشر الماضية، مع عائدات تصل إلى 18,719٪ على مدى عشر سنوات.

على الرغم من الأداء المشرق للذهب على المدى القصير، إلا أن هذا قد يكون مجرد رد فعل على التقلبات الأخيرة في السوق، ولا يمكنه تغيير القواعد طويلة الأجل للاقتصاد العالمي. لا يزال هناك أساسيات صاعدة لسوق العملات الرقمية. أولاً، الاقتصاد العالمي في بداية التيسير النقدي، وقد كان هذا تاريخياً محفزاً لارتفاع البيتكوين. ثانياً، لقد اجتذبت ETF البيتكوين الفوري تدفقات كبيرة من الأموال، ومن المتوقع أن يشارك المزيد من المستثمرين المؤسسيين.

تُدفع النقاط المرتفعة والمنخفضة في سوق العملات الرقمية عادةً بواسطة مجموعة من العوامل، بما في ذلك تغييرات أسعار الفائدة، والتقدم التكنولوجي، ونفسية المستثمرين، بدلاً من حدث واحد فقط. من الوضع الحالي، لا تزال هناك عوامل إيجابية على المدى الطويل.

نصائح استراتيجية الاستثمار

على الرغم من أن سوق العملات الرقمية يتأثر بشكل متزايد بالعوامل الكلية، فقد تستمر التقلبات لبعض الوقت، إلا أنه كونه تقنية ناشئة، لا يزال مليئًا بالفرص.

يدفع هذه الدورة الصاعدة في السوق بشكل رئيسي من قبل ETF البيتكوين الأمريكي وتوقعات خفض سعر الفائدة بالدولار، ولا علاقة لها بسلاسل الكتل العامة أو العملات البديلة. حاليًا، يفتقر السوق إلى مشاريع أو رموز ذات قيمة حقيقية وابتكار عالٍ، مما أدى إلى ظاهرة "عدم التبادل الظاهر".

السوق الذي يفتقر إلى الابتكار الأصلي يكون عرضة للتقلب الناتج عن الأحداث المفاجئة. ولكن في ظل سياسات التيسير النقدي، وصناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين وإيثيريوم، وتغير مواقف الحزبين في الولايات المتحدة، لا يزال المستقبل على المدى الطويل للسوق يبدو واعداً.

بالنسبة للمستثمرين العاديين، على المدى الطويل، فإن الاستثمار المنتظم هو خيار جيد. تساعد استراتيجية الاستثمار المنتظم على استثمار مبلغ ثابت في فترات زمنية ثابتة لشراء مجموعة مختارة من العملات، مما يساعد على شراء المزيد من الأصول بتكاليف أقل عندما يكون هناك تقلب كبير في السوق، وبالتالي تحقيق عوائد أكبر. هذه الاستراتيجية مناسبة لجميع أنواع المستثمرين، وخاصة المستثمرين على المدى الطويل.

أصبحت العملات الرقمية جزءًا لا يتجزأ من محفظة الاستثمار. تظهر الأبحاث أن تخصيص معتدل لبيتكوين يمكن أن يزيد بشكل كبير من العائد الإجمالي لمحفظة الاستثمار.

في ظل التقلبات قصيرة الأجل والنظرة المتفائلة على المدى الطويل، يجب على المستثمرين التحكم بشكل معقول في المخاطر وزيادة كفاءة استخدام الأموال. يمكن النظر في استخدام أدوات مالية مثل إيداع العملات لكسب الفائدة، والتركيز على استراتيجيات التداول المركبة، وبناء المراكز تدريجيًا واختيار استراتيجيات الشراء عند الانخفاض المناسبة، بالإضافة إلى اختيار منصات تداول موثوقة.

سواء كان سوق العملات الرقمية أو السوق المالية التقليدية، فإن مفتاح الربح يكمن في التحليل العلمي لاتجاهات السوق وإدارة المخاطر في تخصيص الأموال. على الرغم من تنوع أدوات التداول في السوق، لا يزال يتعين على المستثمرين التخطيط على المدى الطويل وفقًا لاحتياجاتهم الخاصة، من أجل تحسين كفاءة الأموال وتحقيق الربح بشكل فعال.