تحليل الاتجاهات الرئيسية في فبراير: التقدم التكنولوجي لشبكة Arbitrum، النظام البيئي، المشاريع الشهيرة وآفاق المستقبل
ملخص
مع تباطؤ الاحتياطي الفيدرالي في زيادة أسعار الفائدة، شهد سوق العملات المشفرة انتعاشًا طفيفًا في نهاية يناير، حيث تجاوز سعر البيتكوين 23700 دولار ليحقق أعلى مستوى له خلال ستة أشهر. تتوالى الأخبار الإيجابية حول شبكة الإيثيريوم من الطبقة الثانية، وخاصة أن Arbitrum قد أعادت حيوية جديدة للسوق المشفرة بأسره. وقد قامت Arbitrum بترقية تقنية في عام 2022 لمواجهة تزايد النشاطات التجارية، وفي الوقت نفسه، نظرًا للشعبية الكبيرة لنشاط Odyssey في الأسبوع الأول، حظي مشروع Arbitrum البيئي باهتمام كبير.
سيركز هذا المقال على تطور Arbitrum، وسيحلل ترقياته التقنية وخارطة الطريق المستقبلية له. في جانب النظام البيئي، سنستكشف عوامل النجاح وآفاق المستقبل للمشاريع الرائجة في مجالات DeFi والألعاب، مثل المشاريع المبتكرة مثل GMX التي أظهرت أداءً ممتازًا خلال سوق الدب. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن تستمر توقعات إصدار العملة الخاصة بـ Arbitrum في جلب تأثيرات إيجابية للسوق.
نظرة عامة
في بداية عام 2023، كانت أداءات Layer2 هي الأكثر تألقًا، وهذا يتماشى مع توقعات معظم المؤسسات وقادة الصناعة. من حيث أداء الأسعار، كانت العملات البيئية لـ Optimism وPolygon وArbitrum تحقق نتائج جيدة، على سبيل المثال، وصل سعر $OP إلى أعلى مستوى له عند $3.17 في فبراير، كما وصل $MATIC أيضًا إلى $1.32 في مرحلة ما. في ظل الظروف التي شهدت فيها شبكات بلوكتشين الجديدة مثل Terra وSolana ضغوطًا كبيرة خلال السوق الهابطة، ستظل بيئة Ethereum هي المسيطرة على السوق، حيث سيكون هناك مزيد من المنافسة بين الشبكات الجديدة وLayer2 في المستقبل. مع الانتعاش الطفيف في سوق التشفير، كانت أداء Arbitrum بارزًا بشكل خاص في فبراير، حيث حققت نتائج ملحوظة.
حاليًا، تعتبر Arbitrum أكبر مشروع من حيث القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) في حلول توسيع الطبقة الثانية على Ethereum، حيث بلغت 2.98 مليار، مما يمثل 3.01% من إجمالي قيمة الشبكات، وتحتل 49.51% من حصة TVL في الطبقة الثانية. Arbitrum Rollup هو بروتوكول خارج السلسلة تديره عقود ذكية على Ethereum، ومن الناحية الدقيقة، فإن Arbitrum ليست سلسلة كتل مستقلة، بل تقوم بتحميل المعاملات خارج السلسلة إلى الشبكة الرئيسية لـ Ethereum من خلال خوارزمية ضغط. هذه الطريقة يمكن أن تخفف إلى حد ما من مشكلة ازدحام Ethereum، مما يحقق مزايا مثل المعاملات السريعة، ورسوم الغاز المنخفضة، والأمان العالي، وتجربة مستخدم جيدة.
الفصل الأول ترقية التكنولوجيا
في عام 2022، كانت Arbitrum نشطة للغاية في مجال الترقية التكنولوجية، بالإضافة إلى تنظيم حدث Odyssey، أطلقت أيضًا عددًا من الابتكارات، بما في ذلك إطلاق سلاسل Arbitrum Nova وArbitrum One، وتقديم بيئة برمجة جديدة تسمى Stylus. فيما يلي مقدمة تفصيلية عن هذه التقنيات الأساسية والمشكلات التي تحلها.
Arbitrum Nova --- AnyTrust Chain
في 12 يوليو 2022، أعلن شبكة Arbitrum عن بناء سلسلة جديدة "Arbitrum Nova". تم إنشاء هذه السلسلة بناءً على تقنية AnyTrust، وهي مصممة خصيصًا للألعاب، وتطبيقات الوسائط الاجتماعية، والسيناريوهات الأكثر حساسية من حيث التكلفة. تعتمد تقنية AnyTrust على فرضية الحد الأدنى من الثقة التي تضمنها لجنة توفر البيانات. وتكون هذه اللجنة مسؤولة عن إدارة بيانات المعاملات خارج السلسلة وتوفير الدعم البياني للدفعات. وبالتالي، تزيل AnyTrust فترة انتظار السحب التي تستغرق 7 أيام، مما يحسن تجربة المستخدم. تشمل التقنية الأساسية الرئيسية ما يلي:
لتوقيع شهادة توفر البيانات للصفقات الجماعية (DACerts) ونشرها
إذا لم تتمكن اللجنة من التوصل إلى توافق ، فسيتم استعادة السلسلة إلى بروتوكول تجميع Arbitrum.
يتم تنفيذ البيانات على سلسلة L2، وبعد فترة تحدي معينة، سيتم تأكيد الحالة المجملة الجديدة على الإيثيريوم.
نيترو
في نهاية أغسطس 2022، تمت ترقية Arbitrum One بنجاح إلى إصدار Nitro. أدت ترقية Nitro إلى تحسين كبير في سرعة الشبكة وتقليل تكاليف المعاملات. بشكل عام، تم إجراء الترقيات التقنية الرئيسية التالية في Nitro:
تم تعديل بنية AVM السابقة و ArbOS
استبدال بنية AVM القديمة والمخصصة بهيكل WebAssembly الشائع (WASM)
استبدال محاكي EVM المخصص بـ Geth
تم تقليص ArbOS وإعادة كتابته بلغة Go، لتوفير نظام معالجة دفعات وضغط أكثر تحسينًا للمعاملات.
الجوهر الفني لـ Arbitrum Nitro هو بروفر جديد يمكنه إجراء إثباتات تفاعلية للاحتيال على كود WASM. وهذا يجعل من الممكن البناء والتجميع باستخدام لغات وأدوات قياسية. في الوقت نفسه، يتم تجميع Gethcore مباشرة في Arbitrum، مما يعزز التوافق مع EVM.
قلم
أعلن فريق تطوير Arbitrum Offchain Labs عن إطلاق بيئة البرمجة من الجيل التالي Stylus لـ Arbitrum One و Arbitrum Nova. يتيح Stylus من خلال ميزات عقود WebAssembly الذكية للمستخدمين استخدام لغات البرمجة المفضلة لديهم (بما في ذلك Rust و C و C++) لنشر التطبيقات، والعمل بالتزامن مع برامج EVM على Arbitrum. زادت سرعة Stylus بمقدار مرتبة واحدة، مما يسمح بتقليل الرسوم، وهو متوافق تمامًا مع آلة Ethereum الافتراضية (EVM). أطلق على Offchain Labs اسم Stylus EVM+، لكن Stylus لن تحل محل EVM.
الفصل الثاني التعاون البيئي
على مدار العام الماضي، شهدت حصة سوق Arbitrum زيادة كبيرة، وجاءت هذه الزيادة بشكل رئيسي من: 1. التفاؤل المستمر حول Layer2؛ 2. توقع إصدار عملة Arb؛ 3. زيادة التطبيقات البيئية، وخاصة زيادة التطبيقات الأصلية. منذ إطلاق الشبكة الرئيسية Arbitrum One في سبتمبر من العام الماضي، قامت بروتوكولات DeFi الرائدة على شبكة Ethereum Layer1 مثل Uniswap وSushiswap وCurve بدمج ونشر على Arbitrum One، بالإضافة إلى بعض البروتوكولات البارزة عبر السلاسل مثل Synapse وStarGate. تدفق هذه التطبيقات يشير أيضًا إلى اعتراف المطورين بحل توسيع Arbitrum.
في يونيو 2022، اختار منظمو حدث أوديسي 14 مشروعًا من الأكثر نشاطًا على Arbitrum، تغطي مجالات الجسور متعددة السلاسل، والتمويل اللامركزي، والرموز غير القابلة للاستبدال، والألعاب وغيرها. كان من المقرر أن تستمر الفعالية لمدة 8 أسابيع، لكنها توقفت في الأسبوع الأول فقط. كان السبب الرئيسي لتوقفها هو الازدحام في الشبكة في الأسبوع الثاني، مما أدى إلى ارتفاع تكاليف الغاز، حتى تجاوزت تكاليف الغاز على شبكة Ethereum الرئيسية. وهذا يدل بوضوح على أن حالة Arbitrum في ذلك الوقت لم تكن قادرة على تحمل هذا العدد الكبير من المستخدمين.
على الرغم من أن فعالية أوديسا استمرت لمدة أسبوع واحد فقط، إلا أنها جذبت الكثير من الاهتمام. قامت Arbitrum بدمج NFT في شكل أسبوع فعاليات مما أثار حماس المستخدمين للمشاركة، مما ساعد المستخدمين على فهم نظام Arbitrum البيئي، وفي نفس الوقت زاد من عدد المستخدمين وجلب حركة مرور للمشاريع البيئية. في الوقت نفسه، احتفظت بتوقعات إصدار العملة في المستقبل بدلاً من إصدار العملة بشكل متسرع لإجراء توزيع جوي.
وفقًا لبيانات المتصفح، منذ بدء حدث أوديسا في 21 يونيو وحتى نهاية مهمة الأسبوع الأول، بلغ عدد العناوين الجديدة في Arbitrum 207,000. وفي 27 يونيو، بلغ عدد العناوين الجديدة في يوم واحد 55,000، محققًا رقمًا قياسيًا لأعلى عدد من العناوين الجديدة في يوم واحد. مما يدل على أن حدث أوديسا حقق نجاحًا كبيرًا.
بعد حدث أوديسا، استمرت Arbitrum في تعزيز قوتها التقنية وطرح مشاريع مبتكرة في النظام البيئي، مما جعلها محل توقعات كبيرة خلال سوق الثور الصغير في نهاية يناير. حاليًا، بلغ متوسط عدد العناوين النشطة شهريًا لـ Arbitrum من أكتوبر 2022 إلى يناير 2023 حوالي 608,000، بزيادة قدرها 51.2% مقارنة بشهر سبتمبر. كما شهدت Arbitrum زيادة في حجم التداول وعدد المستخدمين.
الفصل الثالث تحليل المشاريع الشائعة
على مدى الشهرين الماضيين، حصلت المشاريع الأصلية في نظام Arbitrum البيئي على اهتمام كبير من سوق العملات المشفرة ككل. فيما يلي ملخص لبعض المشاريع التي حققت أداءً بارزًا، حيث لا يزال هناك فجوة كبيرة بين قيمتها السوقية ومشاريع مماثلة على سلاسل عامة أخرى، مما يجعلها في حالة تقييم منخفض. مع إطلاق عملة Arbitrum وتطورها المستقبلي، تتمتع هذه المشاريع بفرصة كبيرة للنمو.
3.1 فئة DeFi
توجد مشاريع معروفة متعددة السلاسل على Arbitrum، مثل Uniswap وAAVE. لكن المشاريع الأصلية على Arbitrum تظهر قوة مذهلة، مثل منصة تداول العقود الآجلة GMX، وجامع العائدات المشتق ومشروع بركة المدافع Jones DAO. حاليا، أصبحت Arbitrum تشكل دوامة ربحية مستدامة: بروتوكولات المشتقات تشبه الكازينو، ولها دخل تجاري مستمر؛ وجامعو العائدات من أنواع مختلفة يستخدمون استراتيجياتهم لجذب الأموال باستمرار، وتوسيع العوائد؛ ويدخل المزيد من الناس إلى جامع العائدات، مما يجعل السيولة أكثر وفرة، وتزداد العائدات.
المشروع الساخن الأول: GMX
GMX هو بورصة عقود آجلة لا مركزية. يسمح للمستخدمين بالتداول في عقود آجلة ETH وBTC وLINK وUNI برافعة تصل إلى 30 مرة على منصة لا مركزية، بدلاً من استخدام الرافعة المالية للقيام بعمليات البيع أو الشراء عبر بورصات مركزية مثل Binance أو FTX.
في التنفيذ، يعد GMX أكثر تعقيدًا من مراكز التداول المركزية، حيث يحتاج إلى استخدام الأوراق المالية لتقديم الأسعار. لذلك، يحتاج إلى الاستعانة بقوى خارجية لتنفيذ عمليات فتح وإغلاق المراكز، وGMX يعتمد على Keeper (مشابه للفوز الجماعي) لإتمام هذه المهمة.
عند إجراء المستخدم لعملية إغلاق على GMX، تنقسم إلى جزئين: يقوم المستخدم بإرسال المعاملة وتنفيذ العملية، بينما يتم تنفيذ العملية بواسطة GMX Keeper.
يحتاج المستخدمون ليس فقط إلى دفع رسوم الغاز لإرسال المعاملات، ولكن لضمان تنفيذ المعاملات بشكل صحيح، يحتاجون أيضًا إلى دفع رسوم الغاز لـ Keeper لتنفيذ العمليات.
وصلت قيمة GMX الإجمالية المؤمنة (TVL) إلى 5.43 مليار دولار، مما يشكل 31.46% من إجمالي قيمة TVL لجميع بروتوكولات DeFi على Arbitrum. لقد حقق هذا البروتوكول إيرادات بلغت 33.9 مليون دولار خلال العام الماضي، مما جعل رمز GMX واحدًا من أفضل الأصول أداءً في عام 2022، حيث بلغت عائداته مقابل الدولار وETH 84.0% و428.5% على التوالي.
المشاريع الساخنة الثانية: كاميلوت
كاميليوت، كمنصة تداول أصلية لأربيتريم، أكملت بيع الرموز في ديسمبر 2022. بشكل عام، هي منصة تداول من نوع Uniswap V2 + Curve، مع إضافة ميزات مثل منصة الإطلاق، ودمج رسوم التداول المخصصة، ودمج LP مع NFTs، والسماح لمطوري المشاريع بتحديد الحوافز. تشمل ميزاتها الرئيسية:
AMM DEX مشابه لـ Uniswap V2، حيث يتم توزيع السيولة على مدى يتراوح من صفر إلى ما لا نهاية.
أزواج تداول العملات المستقرة المشابهة لـ Curve
يدعم رسوم التداول الديناميكية الموجهة، حيث يمكن لمطوري المشروع تحديد نسبة رسوم التداول وفقًا لظروف السوق وحالة البروتوكول.
من خلال NFT، يتم تقديم العوائد والحوافز، حيث يوفر المستخدمون السيولة للحصول على spNFT الذي يمثل موقف الرهن.
لا تتطلب الاتفاقية إذنًا، يمكن لمشاريع الطرف المعني إعداد تدابير التحفيز من خلال برك التحفيز Nitro Pools.
يحتوي على ميزة Launchpad، يمكن لمطوري المشاريع استخدامها لجمع التمويل وتوجيه السيولة.
أعلى TVL لمشاريع مماثلة على OP هو Velodrome، مع سيولة تبلغ 77.14 مليون دولار. هذا الرقم يتجاوز حتى 44.87 مليون دولار من Uniswap V3، ولكن FDV هو فقط 9.46 مليون دولار، وFDV/TVL هو 0.21. مقارنةً بـ Camelot، فإن TVL لـ Velodrome أعلى، لكن التقييم أقل.
المشروع الساخن الثالث: RDNT
هناك ابتكارات جديدة في بروتوكول الإقراض RDNT على Arbitrum: استخدام LayerZero للإقراض متعدد السلاسل؛ إمكانية الإقراض المتكرر (غير متاحة حاليًا). حاليًا، هو الرائد على Arbitrum، حيث تجاوز إجمالي القيمة المقفلة (TVL) نسخة Aave V3 على Arb، لكن المنافسة لا تزال قوية جدًا على المدى الطويل.
باعتبارها بروتوكول إقراض شامل ، يمكن للمستخدمين إيداع أي أصول رئيسية على أي سلسلة رئيسية ، واستعارة مجموعة متنوعة من الأصول المدعومة عبر السلاسل. يقوم المقرض بإيداع الأصول ، ويمكن للمقترض الاقتراض ، وتذهب 50٪ من الرسوم الناتجة (إيرادات المنصة) إلى المقرض ، بينما يحصل صندوق RNDT المقفل على 50٪ المتبقية كمكافأة. حاليًا ، هذه البروتوكول هو الإصدار V1 ، وسيتم إجراء التحديثات التالية في الإصدار V2:
يسمح بالإقراض عبر السلاسل بالكامل لـ BTC و ETH و USDC، وسيتم اختيار المزيد من الأصول لاحقًا من خلال تصويت Radiant DAO
توجيه رسوم البروتوكول نحو LP لزيادة السيولة وتقليل الانزلاق
إدخال آلية "السيولة الديناميكية"، مكافأة للمستثمرين على المدى الطويل
سحب السيولة من الحوض سيؤدي إلى تفعيل آلية العقوبة
3.2 ألعاب
تمتلك Arbitrum نظامًا بيئيًا متطورًا بسرعة في GameFi، وخاصة ثلاثة مشاريع ناجحة: Treasure DAO وThe beacon وTrident DAO. حاليًا، لا تتمتع بيئة GameFi على Arbitrum بميزة مطلقة مثل مسار مشتقاتها، بل تتقدم نسبيًا، وكل شيء يعتمد على التطورات المستقبلية.
تريزور داو
تسعى Treasure لبناء "نينتندو لامركزي"، وهي سلسلة من الألعاب على السلسلة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تقرير أربيتروم لشهر فبراير: ترقية تقنية، انفجار في النظام البيئي وتحليل عميق للمشاريع الساخنة
تحليل الاتجاهات الرئيسية في فبراير: التقدم التكنولوجي لشبكة Arbitrum، النظام البيئي، المشاريع الشهيرة وآفاق المستقبل
ملخص
مع تباطؤ الاحتياطي الفيدرالي في زيادة أسعار الفائدة، شهد سوق العملات المشفرة انتعاشًا طفيفًا في نهاية يناير، حيث تجاوز سعر البيتكوين 23700 دولار ليحقق أعلى مستوى له خلال ستة أشهر. تتوالى الأخبار الإيجابية حول شبكة الإيثيريوم من الطبقة الثانية، وخاصة أن Arbitrum قد أعادت حيوية جديدة للسوق المشفرة بأسره. وقد قامت Arbitrum بترقية تقنية في عام 2022 لمواجهة تزايد النشاطات التجارية، وفي الوقت نفسه، نظرًا للشعبية الكبيرة لنشاط Odyssey في الأسبوع الأول، حظي مشروع Arbitrum البيئي باهتمام كبير.
سيركز هذا المقال على تطور Arbitrum، وسيحلل ترقياته التقنية وخارطة الطريق المستقبلية له. في جانب النظام البيئي، سنستكشف عوامل النجاح وآفاق المستقبل للمشاريع الرائجة في مجالات DeFi والألعاب، مثل المشاريع المبتكرة مثل GMX التي أظهرت أداءً ممتازًا خلال سوق الدب. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن تستمر توقعات إصدار العملة الخاصة بـ Arbitrum في جلب تأثيرات إيجابية للسوق.
نظرة عامة
في بداية عام 2023، كانت أداءات Layer2 هي الأكثر تألقًا، وهذا يتماشى مع توقعات معظم المؤسسات وقادة الصناعة. من حيث أداء الأسعار، كانت العملات البيئية لـ Optimism وPolygon وArbitrum تحقق نتائج جيدة، على سبيل المثال، وصل سعر $OP إلى أعلى مستوى له عند $3.17 في فبراير، كما وصل $MATIC أيضًا إلى $1.32 في مرحلة ما. في ظل الظروف التي شهدت فيها شبكات بلوكتشين الجديدة مثل Terra وSolana ضغوطًا كبيرة خلال السوق الهابطة، ستظل بيئة Ethereum هي المسيطرة على السوق، حيث سيكون هناك مزيد من المنافسة بين الشبكات الجديدة وLayer2 في المستقبل. مع الانتعاش الطفيف في سوق التشفير، كانت أداء Arbitrum بارزًا بشكل خاص في فبراير، حيث حققت نتائج ملحوظة.
حاليًا، تعتبر Arbitrum أكبر مشروع من حيث القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) في حلول توسيع الطبقة الثانية على Ethereum، حيث بلغت 2.98 مليار، مما يمثل 3.01% من إجمالي قيمة الشبكات، وتحتل 49.51% من حصة TVL في الطبقة الثانية. Arbitrum Rollup هو بروتوكول خارج السلسلة تديره عقود ذكية على Ethereum، ومن الناحية الدقيقة، فإن Arbitrum ليست سلسلة كتل مستقلة، بل تقوم بتحميل المعاملات خارج السلسلة إلى الشبكة الرئيسية لـ Ethereum من خلال خوارزمية ضغط. هذه الطريقة يمكن أن تخفف إلى حد ما من مشكلة ازدحام Ethereum، مما يحقق مزايا مثل المعاملات السريعة، ورسوم الغاز المنخفضة، والأمان العالي، وتجربة مستخدم جيدة.
الفصل الأول ترقية التكنولوجيا
في عام 2022، كانت Arbitrum نشطة للغاية في مجال الترقية التكنولوجية، بالإضافة إلى تنظيم حدث Odyssey، أطلقت أيضًا عددًا من الابتكارات، بما في ذلك إطلاق سلاسل Arbitrum Nova وArbitrum One، وتقديم بيئة برمجة جديدة تسمى Stylus. فيما يلي مقدمة تفصيلية عن هذه التقنيات الأساسية والمشكلات التي تحلها.
Arbitrum Nova --- AnyTrust Chain
في 12 يوليو 2022، أعلن شبكة Arbitrum عن بناء سلسلة جديدة "Arbitrum Nova". تم إنشاء هذه السلسلة بناءً على تقنية AnyTrust، وهي مصممة خصيصًا للألعاب، وتطبيقات الوسائط الاجتماعية، والسيناريوهات الأكثر حساسية من حيث التكلفة. تعتمد تقنية AnyTrust على فرضية الحد الأدنى من الثقة التي تضمنها لجنة توفر البيانات. وتكون هذه اللجنة مسؤولة عن إدارة بيانات المعاملات خارج السلسلة وتوفير الدعم البياني للدفعات. وبالتالي، تزيل AnyTrust فترة انتظار السحب التي تستغرق 7 أيام، مما يحسن تجربة المستخدم. تشمل التقنية الأساسية الرئيسية ما يلي:
نيترو
في نهاية أغسطس 2022، تمت ترقية Arbitrum One بنجاح إلى إصدار Nitro. أدت ترقية Nitro إلى تحسين كبير في سرعة الشبكة وتقليل تكاليف المعاملات. بشكل عام، تم إجراء الترقيات التقنية الرئيسية التالية في Nitro:
الجوهر الفني لـ Arbitrum Nitro هو بروفر جديد يمكنه إجراء إثباتات تفاعلية للاحتيال على كود WASM. وهذا يجعل من الممكن البناء والتجميع باستخدام لغات وأدوات قياسية. في الوقت نفسه، يتم تجميع Gethcore مباشرة في Arbitrum، مما يعزز التوافق مع EVM.
قلم
أعلن فريق تطوير Arbitrum Offchain Labs عن إطلاق بيئة البرمجة من الجيل التالي Stylus لـ Arbitrum One و Arbitrum Nova. يتيح Stylus من خلال ميزات عقود WebAssembly الذكية للمستخدمين استخدام لغات البرمجة المفضلة لديهم (بما في ذلك Rust و C و C++) لنشر التطبيقات، والعمل بالتزامن مع برامج EVM على Arbitrum. زادت سرعة Stylus بمقدار مرتبة واحدة، مما يسمح بتقليل الرسوم، وهو متوافق تمامًا مع آلة Ethereum الافتراضية (EVM). أطلق على Offchain Labs اسم Stylus EVM+، لكن Stylus لن تحل محل EVM.
الفصل الثاني التعاون البيئي
على مدار العام الماضي، شهدت حصة سوق Arbitrum زيادة كبيرة، وجاءت هذه الزيادة بشكل رئيسي من: 1. التفاؤل المستمر حول Layer2؛ 2. توقع إصدار عملة Arb؛ 3. زيادة التطبيقات البيئية، وخاصة زيادة التطبيقات الأصلية. منذ إطلاق الشبكة الرئيسية Arbitrum One في سبتمبر من العام الماضي، قامت بروتوكولات DeFi الرائدة على شبكة Ethereum Layer1 مثل Uniswap وSushiswap وCurve بدمج ونشر على Arbitrum One، بالإضافة إلى بعض البروتوكولات البارزة عبر السلاسل مثل Synapse وStarGate. تدفق هذه التطبيقات يشير أيضًا إلى اعتراف المطورين بحل توسيع Arbitrum.
في يونيو 2022، اختار منظمو حدث أوديسي 14 مشروعًا من الأكثر نشاطًا على Arbitrum، تغطي مجالات الجسور متعددة السلاسل، والتمويل اللامركزي، والرموز غير القابلة للاستبدال، والألعاب وغيرها. كان من المقرر أن تستمر الفعالية لمدة 8 أسابيع، لكنها توقفت في الأسبوع الأول فقط. كان السبب الرئيسي لتوقفها هو الازدحام في الشبكة في الأسبوع الثاني، مما أدى إلى ارتفاع تكاليف الغاز، حتى تجاوزت تكاليف الغاز على شبكة Ethereum الرئيسية. وهذا يدل بوضوح على أن حالة Arbitrum في ذلك الوقت لم تكن قادرة على تحمل هذا العدد الكبير من المستخدمين.
على الرغم من أن فعالية أوديسا استمرت لمدة أسبوع واحد فقط، إلا أنها جذبت الكثير من الاهتمام. قامت Arbitrum بدمج NFT في شكل أسبوع فعاليات مما أثار حماس المستخدمين للمشاركة، مما ساعد المستخدمين على فهم نظام Arbitrum البيئي، وفي نفس الوقت زاد من عدد المستخدمين وجلب حركة مرور للمشاريع البيئية. في الوقت نفسه، احتفظت بتوقعات إصدار العملة في المستقبل بدلاً من إصدار العملة بشكل متسرع لإجراء توزيع جوي.
وفقًا لبيانات المتصفح، منذ بدء حدث أوديسا في 21 يونيو وحتى نهاية مهمة الأسبوع الأول، بلغ عدد العناوين الجديدة في Arbitrum 207,000. وفي 27 يونيو، بلغ عدد العناوين الجديدة في يوم واحد 55,000، محققًا رقمًا قياسيًا لأعلى عدد من العناوين الجديدة في يوم واحد. مما يدل على أن حدث أوديسا حقق نجاحًا كبيرًا.
بعد حدث أوديسا، استمرت Arbitrum في تعزيز قوتها التقنية وطرح مشاريع مبتكرة في النظام البيئي، مما جعلها محل توقعات كبيرة خلال سوق الثور الصغير في نهاية يناير. حاليًا، بلغ متوسط عدد العناوين النشطة شهريًا لـ Arbitrum من أكتوبر 2022 إلى يناير 2023 حوالي 608,000، بزيادة قدرها 51.2% مقارنة بشهر سبتمبر. كما شهدت Arbitrum زيادة في حجم التداول وعدد المستخدمين.
الفصل الثالث تحليل المشاريع الشائعة
على مدى الشهرين الماضيين، حصلت المشاريع الأصلية في نظام Arbitrum البيئي على اهتمام كبير من سوق العملات المشفرة ككل. فيما يلي ملخص لبعض المشاريع التي حققت أداءً بارزًا، حيث لا يزال هناك فجوة كبيرة بين قيمتها السوقية ومشاريع مماثلة على سلاسل عامة أخرى، مما يجعلها في حالة تقييم منخفض. مع إطلاق عملة Arbitrum وتطورها المستقبلي، تتمتع هذه المشاريع بفرصة كبيرة للنمو.
3.1 فئة DeFi
توجد مشاريع معروفة متعددة السلاسل على Arbitrum، مثل Uniswap وAAVE. لكن المشاريع الأصلية على Arbitrum تظهر قوة مذهلة، مثل منصة تداول العقود الآجلة GMX، وجامع العائدات المشتق ومشروع بركة المدافع Jones DAO. حاليا، أصبحت Arbitrum تشكل دوامة ربحية مستدامة: بروتوكولات المشتقات تشبه الكازينو، ولها دخل تجاري مستمر؛ وجامعو العائدات من أنواع مختلفة يستخدمون استراتيجياتهم لجذب الأموال باستمرار، وتوسيع العوائد؛ ويدخل المزيد من الناس إلى جامع العائدات، مما يجعل السيولة أكثر وفرة، وتزداد العائدات.
المشروع الساخن الأول: GMX
GMX هو بورصة عقود آجلة لا مركزية. يسمح للمستخدمين بالتداول في عقود آجلة ETH وBTC وLINK وUNI برافعة تصل إلى 30 مرة على منصة لا مركزية، بدلاً من استخدام الرافعة المالية للقيام بعمليات البيع أو الشراء عبر بورصات مركزية مثل Binance أو FTX.
في التنفيذ، يعد GMX أكثر تعقيدًا من مراكز التداول المركزية، حيث يحتاج إلى استخدام الأوراق المالية لتقديم الأسعار. لذلك، يحتاج إلى الاستعانة بقوى خارجية لتنفيذ عمليات فتح وإغلاق المراكز، وGMX يعتمد على Keeper (مشابه للفوز الجماعي) لإتمام هذه المهمة.
عند إجراء المستخدم لعملية إغلاق على GMX، تنقسم إلى جزئين: يقوم المستخدم بإرسال المعاملة وتنفيذ العملية، بينما يتم تنفيذ العملية بواسطة GMX Keeper.
يحتاج المستخدمون ليس فقط إلى دفع رسوم الغاز لإرسال المعاملات، ولكن لضمان تنفيذ المعاملات بشكل صحيح، يحتاجون أيضًا إلى دفع رسوم الغاز لـ Keeper لتنفيذ العمليات.
وصلت قيمة GMX الإجمالية المؤمنة (TVL) إلى 5.43 مليار دولار، مما يشكل 31.46% من إجمالي قيمة TVL لجميع بروتوكولات DeFi على Arbitrum. لقد حقق هذا البروتوكول إيرادات بلغت 33.9 مليون دولار خلال العام الماضي، مما جعل رمز GMX واحدًا من أفضل الأصول أداءً في عام 2022، حيث بلغت عائداته مقابل الدولار وETH 84.0% و428.5% على التوالي.
المشاريع الساخنة الثانية: كاميلوت
كاميليوت، كمنصة تداول أصلية لأربيتريم، أكملت بيع الرموز في ديسمبر 2022. بشكل عام، هي منصة تداول من نوع Uniswap V2 + Curve، مع إضافة ميزات مثل منصة الإطلاق، ودمج رسوم التداول المخصصة، ودمج LP مع NFTs، والسماح لمطوري المشاريع بتحديد الحوافز. تشمل ميزاتها الرئيسية:
أعلى TVL لمشاريع مماثلة على OP هو Velodrome، مع سيولة تبلغ 77.14 مليون دولار. هذا الرقم يتجاوز حتى 44.87 مليون دولار من Uniswap V3، ولكن FDV هو فقط 9.46 مليون دولار، وFDV/TVL هو 0.21. مقارنةً بـ Camelot، فإن TVL لـ Velodrome أعلى، لكن التقييم أقل.
المشروع الساخن الثالث: RDNT
هناك ابتكارات جديدة في بروتوكول الإقراض RDNT على Arbitrum: استخدام LayerZero للإقراض متعدد السلاسل؛ إمكانية الإقراض المتكرر (غير متاحة حاليًا). حاليًا، هو الرائد على Arbitrum، حيث تجاوز إجمالي القيمة المقفلة (TVL) نسخة Aave V3 على Arb، لكن المنافسة لا تزال قوية جدًا على المدى الطويل.
باعتبارها بروتوكول إقراض شامل ، يمكن للمستخدمين إيداع أي أصول رئيسية على أي سلسلة رئيسية ، واستعارة مجموعة متنوعة من الأصول المدعومة عبر السلاسل. يقوم المقرض بإيداع الأصول ، ويمكن للمقترض الاقتراض ، وتذهب 50٪ من الرسوم الناتجة (إيرادات المنصة) إلى المقرض ، بينما يحصل صندوق RNDT المقفل على 50٪ المتبقية كمكافأة. حاليًا ، هذه البروتوكول هو الإصدار V1 ، وسيتم إجراء التحديثات التالية في الإصدار V2:
3.2 ألعاب
تمتلك Arbitrum نظامًا بيئيًا متطورًا بسرعة في GameFi، وخاصة ثلاثة مشاريع ناجحة: Treasure DAO وThe beacon وTrident DAO. حاليًا، لا تتمتع بيئة GameFi على Arbitrum بميزة مطلقة مثل مسار مشتقاتها، بل تتقدم نسبيًا، وكل شيء يعتمد على التطورات المستقبلية.
تريزور داو
تسعى Treasure لبناء "نينتندو لامركزي"، وهي سلسلة من الألعاب على السلسلة.