مناقشة أهمية اقتصاد العملة

بالنسبة لمشاريع Web3، فإن نموذج اقتصاد العملة المصمم بعناية هو عامل رئيسي لنجاح المشروع. يحتاج فريق التطوير إلى بناء هذا النموذج بعناية لضمان استدامة المشروع على المدى الطويل.

بالنسبة للمستخدمين العاديين، فإن تقييم اقتصاد العملة الخاص بمشروع ما بشكل عميق قبل اتخاذ قرار المشاركة فيه أمر بالغ الأهمية. فقط من خلال فهم جوهر المشروع بشكل كامل، يمكن زيادة احتمالية نجاح الاستثمار.

في الآونة الأخيرة، أعلن مشروع DePin معروف عن تفاصيل اقتصاد العملة الخاص به، مما يوفر لنا حالة ملموسة يمكن من خلالها مناقشة كيفية تحليل مزايا وعيوب نموذج العملة.

يمكن تحليل نموذج اقتصاد العملة بشكل رئيسي من أربعة أبعاد: عرض العملة (جانب العرض)، فائدة العملة (جانب الطلب)، توزيع العملة (حالة الاحتفاظ) وحوكمة العملة (الإيكولوجيا على المدى الطويل).

1. عرض العملة

عند تقييم وضع إمدادات العملة، تركز بشكل أساسي على أربعة مؤشرات رئيسية:

1. الحد الأقصى للإمداد: الحد الأقصى لعدد العملات المحددة في الكود
2. العرض المتداول: عدد العملات المتداولة حاليًا في السوق
3. القيمة السوقية الحالية: السعر الحالي مضروبًا في الكمية المتداولة
4. القيمة السوقية المخففة بالكامل: السعر الحالي مضروبًا في الحد الأقصى للإمدادات

بالإضافة إلى ذلك، فإن آلية حرق العملة هي أيضًا عامل مهم يؤثر على العرض. تقليل عرض العملة باستمرار سيؤدي إلى الانكماش، بينما التوسع المستمر في العرض سيؤدي إلى التضخم.

كمثال على مشروع DePin هذا، فإن إجمالي المعروض هو 1 مليار عملة. تم تخصيص 120 مليونًا للفريق، سيتم صرفها على مدى 6 سنوات، مما يعكس التزام الفريق على المدى الطويل. تم تخصيص 280 مليونًا للمستثمرين ولإجراء عمليات الإطلاق المجانية، وهذه الجزء يشكل حجم التداول الأولي. يتم إنتاج 600 مليون المتبقية من خلال التعدين، مما يوفر الفرصة للمشاركين اللاحقين.

المشروع يخطط أيضًا لشراء العملات من خلال إيرادات الأعمال، مما يقدم اتجاهًا انكماشيًا بشكل عام، ويقدم دعمًا قويًا لقيمة العملة.

2. فائدة العملة

تعكس فائدة العملة القيمة الحقيقية للعملة، بما في ذلك سيناريوهات استخدامها وقدرتها على جذب المستخدمين. يمكن النظر في ذلك من ثلاثة جوانب:

1. العملية: مثل استخدامها لدفع رسوم الغاز أو المعاملات الفعلية
2. تراكم القيمة: مثل الحصول على العوائد من خلال الرهن أو المشاركة في الحوكمة 3.传播 الثقافة: مثل تأثير شعبية عملة الميم

تُستخدم عملة هذا المشروع DePin بشكل رئيسي في الخدمات ذات الصلة داخل النظام البيئي، بما في ذلك دفع رسوم الشبكة، خدمات الصرف أو المشاركة في وظائف أخرى. وهذا يدل على أن لها دعمًا حقيقيًا للقيمة، وليس مجرد أداة مضاربة.

3. توزيع العملة

عادةً ما توجد طريقتان لإطلاق العملات وتوزيعها: الإطلاق العادل (مثل البيتكوين) والإطلاق بعد التعدين المسبق (مثل الإيثيريوم). يعتمد مشروع DePin هذا على طريقة التوزيع المسبق ، مما يتوافق مع خصائص المشاريع المدعومة من رأس المال الاستثماري.

عند تحليل توزيع العملة، يجب الانتباه أيضًا إلى النقاط التالية:

• تكوين المالكين: أنماط سلوك المستثمرين المؤسساتيين والمستثمرين الأفراد مختلفة
• توازن التوزيع: قد تزيد حالة الاحتفاظ المركزة بشكل مفرط من المخاطر
• خطة القفل والإفراج: قد يؤدي دخول كميات كبيرة من العملات إلى السوق إلى ضغط الأسعار

يعتقد الخبراء في الصناعة أن تخصيص ما لا يقل عن 50% من العملات إلى المجتمع هو ممارسة مثالية نسبياً، حيث يمكن أن يوازن بشكل فعال بين مصالح جميع الأطراف.

4. عملة الحكم

الأسئلة الأساسية في اقتصاد العملة هي كيفية تحفيز المشاركين وضمان التنمية المستدامة طويلة الأجل للمشروع. العديد من مشاريع Web3 تقدم آلية الرهن لتعزيز قيمة العملة:

• مكافآت الرهان وضعت حدًا أدنى لقيمة العملة
• قفل العملة يقلل من العرض في السوق، مما يساعد على رفع السعر

يوفر مشروع DePin هذا أيضًا خدمة الرهن ، بهدف تقليل ضغط البيع بعد الإطلاق ، وتقليل الكمية المتداولة الفعلية.

ملخص

يجب أن يحتوي نموذج اقتصاد العملة الممتاز على ثلاثة عناصر:

1. آلية الرهن المعقولة: ربط مصالح المستخدمين بقيمة المشروع
2. مشاهد تطبيقية غنية: التوسع المستمر بناءً على نمو الأعمال
3. إيرادات الأعمال المستقرة: ضمان القيمة طويلة الأجل للمشروع

على الرغم من أن نموذج اقتصاد العملة مهم للغاية، إلا أن جوهره يكمن في خلق القيمة الخاصة بالعمل. ستتحول العملة التي لا تدعمها أساسيات ملموسة في النهاية إلى "عملة هواء".

حاليًا، لا يزال نموذج اقتصاد العملة يتطور بسرعة. ومع ذلك، بغض النظر عن كيفية تغير النموذج، تظل طريقة التحليل من أربعة أبعاد: العرض والطلب والتوزيع والحكومة سارية. يجب على المستثمرين متابعة ديناميكيات السوق باستمرار، والبقاء على اطلاع بظهور نماذج عملة جديدة.