تحديات تجزئة السيولة في مجال التشفير وسبل الحل

لقد حقق قطاع التشفير تقدمًا ملحوظًا في تعزيز قدرة معالجة المعاملات. توفر الشبكات الجديدة من blockchain والطبقات الجانبية تجربة معاملات أسرع وأقل تكلفة للمستخدمين. ومع ذلك، تبرز مشكلة أساسية بشكل متزايد: تجزئة السيولة - حيث يتم توزيع الأموال والمستخدمين عبر النظام البيئي المتوسع لل blockchain.

مؤخراً، أشار مؤسس الإيثيريوم فيتالik بوتيرين في مدونة إلى أن نجاح توسيع الشبكة قد جلب مشاكل تنسيق غير متوقعة. نظراً لزيادة عدد الشبكات في مجال البلوكشين، وكل منها يحمل قيمة كبيرة، يضطر المستخدمون إلى التبديل بشكل متكرر بين الشبكات المختلفة، والجسر، وتبادل الأصول.

هذه المشكلة لا تؤثر فقط على الإيثيريوم، بل تؤثر أيضًا على جميع بيئات البلوكتشين تقريبًا. بغض النظر عن مدى تقدم تقنيات البلوكتشين الجديدة، فإنها قد تصبح "جزر" من السيولة يصعب التواصل بينها.

التأثير الفعلي للتجزئة

السيولة الموزعة تعني أن المتداولين أو المستثمرين أو تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi ) لا يمكنهم الاستفادة من تجمع أصول موحد. بدلاً من ذلك، تمتلك كل سلسلة كتلة أو سلسلة جانبية سيولة مستقلة. بالنسبة للمستخدمين الذين يرغبون في شراء رموز أو استخدام منصة إقراض معينة، فإن هذا العزل يسبب العديد من الإزعاجات.

إن عملية التبديل المتكرر بين الشبكات، وإنشاء محافظ خاصة، ودفع رسوم المعاملات المتعددة ليست سلسة على الإطلاق، خاصة بالنسبة للمستخدمين الذين لديهم عتبة تقنية مرتفعة. كما أن حجم كل تجمع سيولة مستقل صغير نسبيًا، مما يؤدي إلى زيادة انحراف الأسعار والانزلاق في المعاملات.

يتمكن العديد من المستخدمين من نقل الأموال بين سلاسل مختلفة من خلال الجسور، ولكن غالبًا ما تصبح هذه البروتوكولات المستندة إلى الجسور هدفًا لهجمات القراصنة، مما يثير الذعر وعدم الثقة. إذا كانت عملية نقل السيولة معقدة للغاية أو عالية المخاطر، فستواجه DeFi صعوبة في الحصول على اعتماد سائد. في الوقت نفسه، يتعين على المشاريع أن تتوزع عبر شبكات متعددة، وإلا فإنها ستواجه خطر الاستبعاد من السوق.

يخشى بعض المراقبين أن تؤدي التجزئة إلى إجبار المستخدمين على العودة إلى عدد قليل من سلاسل الكتل المهيمنة أو البورصات المركزية، مما يتعارض مع فكرة اللامركزية التي دفعت إلى ظهور التشفير.

الحلول الحالية وقيودها

ظهرت بعض الحلول لمواجهة هذه المشكلة في الصناعة. لقد حققت جسر الأصول وتغليفها التشغيل البيني الأساسي، لكن تجربة المستخدم لا تزال غير سلسة بما فيه الكفاية. يمكن لمجمعات السلاسل المتقاطعة توجيه الرموز من خلال مجموعة من التبادلات، لكنها عادة لا تدمج السيولة الأساسية، بل تساعد المستخدمين فقط في التنقل.

في الوقت نفسه، حققت نظم مثل Cosmos و Polkadot قابلية التشغيل المتداخل ضمن إطارها، على الرغم من أنها تظل مجالات مستقلة نسبيًا في مجال التشفير الأوسع.

جذور المشكلة تكمن في: كل سلسلة تعتبر نفسها كيانًا مستقلًا. يجب على أي سلسلة جديدة أو شبكة فرعية أن تقوم بـ"إدخال" في الطبقة السفلية لتوحيد السيولة بشكل حقيقي. خلاف ذلك، ستزيد فقط من مجال السيولة الذي يجب على المستخدمين الآخرين اكتشافه وربطه. نظرًا لأن البلوكشين، والجسور، والمجمعات تعتبر بعضها البعض كخصوم، مما يؤدي إلى عزل متعمد وزيادة التجزئة، تصبح هذه التحديات أكثر تعقيدًا.

تكامل الطبقة الأساسية مع السيولة

تحقيق التكامل على الطبقة الأساسية من خلال دمج وظائف الجسر والتوجيه مباشرة في البنية التحتية الأساسية للسلسلة لحل مشكلة تجزئة السيولة. تظهر هذه الطريقة في بعض بروتوكولات التشفير وإطارات العمل المخصصة، حيث تُعتبر القابلية للتشغيل البيني عنصرًا أساسيًا وليس ميزة اختيارية.

تقوم عقد التحقق بمعالجة الاتصال عبر السلاسل تلقائيًا، مما يسمح للسلاسل الجديدة أو الجانبية بالبدء على الفور والوصول إلى سيولة النظام البيئي الأوسع. وهذا يقلل من الاعتماد على الجسور التابعة لجهات خارجية التي غالبًا ما تجلب مخاطر أمان واحتكاك للمستخدمين.

تحديات الإيثريوم نفسها في حلول الطبقات المتغايرة 2(L2) تبرز أهمية التكامل. المشاركون المختلفون - الإيثريوم كطبقة تسوية، وL2 تركز على التنفيذ، بالإضافة إلى مجموعة من خدمات الجسور - لديهم دوافعهم الخاصة، مما يؤدي إلى تشتيت السيولة.

تسليط الضوء على اهتمام فيتاليك بهذه القضية يبرز الحاجة إلى تصميم أكثر تماسكًا. النموذج الأساسي المدمج يجمع هذه المكونات معًا عند الإطلاق، مما يضمن تدفق الأموال بحرية، دون الحاجة إلى تنقل المستخدمين بين عدة محافظ، أو حلول جسر، أو تجميعات.

تدمج آلية التوجيه المدمجة أيضًا نقل الأصول، حيث تحاكي في الخلفية تجمع السيولة الموحد. من خلال التقاط جزء صغير من إجمالي تدفق السيولة بدلاً من فرض رسوم على كل مستخدم في كل معاملة، تقلل هذه البروتوكولات من الاحتكاك وتشجع حركة رأس المال في الشبكة بأكملها. يمكن لمطوري بلوكتشين الجدد الوصول فورًا إلى قاعدة السيولة المشتركة، بينما يمكن للمستخدمين النهائيين تجنب استخدام أدوات متعددة أو مواجهة تكاليف غير متوقعة.

تساعد هذه الأهمية المخصصة للتكامل في الحفاظ على تجربة سلسة، حتى مع وجود المزيد من الشبكات المتاحة.

التحديات العالمية عبر الأنظمة البيئية

على الرغم من أن مقالة بوتيرين تركز على خطط توسيع إيثريوم، إلا أن مشكلة التجزئة ليست محصورة في نظام بيئي معين. بغض النظر عن المشروع الذي يتم إنشاؤه على سلسلة متوافقة مع آلة إيثريوم الافتراضية، أو منصة قائمة على WebAssembly، أو غيرها من تقنيات البرمجة، طالما أن السيولة معزولة، فسوف تقع في مأزق التجزئة.

مع استكشاف المزيد من البروتوكولات لحلول الطبقة الأساسية - دمج التفاعل التلقائي في تصميم السلاسل - يأمل الناس أن لا يؤدي الشبكات المستقبلية إلى مزيد من تفريق رأس المال، بل يساعد في دمج الموارد.

مبدأ واضح يظهر: دون اتصال، فإن السعة تكون بلا معنى.

لا يحتاج المستخدمون إلى القلق بشأن التفاصيل الفنية للـ L1 أو L2 أو السلاسل الجانبية. إنهم فقط يرغبون في الوصول بسلاسة إلى التطبيقات اللامركزية (DApps)، والألعاب، والخدمات المالية. إذا كانت تجربة استخدام السلسلة الجديدة مشابهة للعمل على شبكة مألوفة، فسوف يكون المستخدمون سعداء بالتبني.

نحو مستقبل موحد والسيولة

تسلط اهتمام المجتمع بالتشفير بقدرة المعاملات على توضيح مفارقة غير متوقعة: كلما زاد عدد السلاسل التي أنشأناها لزيادة السرعة، أصبحت مزايا النظام البيئي أكثر تشتتًا، وهذه الميزة تكمن بالضبط في السيولة المشتركة. كل سلسلة جديدة تهدف إلى تحسين القدرة على المعالجة قد تخلق مجموعة رأس مال معزولة أخرى.

إن بناء التوافقية مباشرة في البنية التحتية للبلوكشين يوفر مسارًا واضحًا لحل هذا التحدي. عندما تتعامل البروتوكولات تلقائيًا مع الاتصالات عبر السلاسل وتقوم بتوجيه الأصول بشكل فعال، يمكن للمطورين التوسع دون تشتيت قاعدة مستخدميهم أو رأس المال. يعتمد نجاح هذا النموذج على قياس وتحسين سلاسة تدفق القيمة عبر النظام البيئي بأكمله.

الأساس التقني لهذه الطريقة موجود حاليًا. يجب علينا تنفيذ هذه التدابير بجدية، مع التركيز على الأمان وتجربة المستخدم. يجب أن يكون نظام التشفير البيئي المستقبلي شبكة موحدة مترابطة، حيث تتدفق الأموال بحرية، بدلاً من أن تكون جزرًا معزولة.