استكشاف آلية الأسعار اللامركزية في عالم البلوكتشين

في عملية تطوير البلوكتشين، كانت آلية الأسعار اللامركزية مسألة تم تجاهلها دائمًا. مع التطور السريع لـ DeFi في العامين الماضيين، بدأ المعنيون في الداخل والخارج في الحصول على فهم واستكشاف أولي لآلية الأسعار على السلسلة. كيف يمكن إنشاء متغيرات أسعار تتماشى بشكل أفضل مع جوهر البلوكتشين على السلسلة، هو اتجاه يستحق البحث المتعمق.

تطور معاملات البلوكتشين

بتكوين كأول مشروع بلوكتشين في العالم، أطلق مفهوم "البلوكتشين". حدثت أول صفقة خارج البورصة لبتكوين في ولاية فلوريدا الأمريكية، حيث قام مبرمج بتبادل 10000 عملة BTC مقابل قسيمتين بيتزا، مما يرمز إلى أن بتكوين بدأت تمتلك سعرًا - 0.003 سنت.

مع تزايد شعبية البيتكوين، ظهرت منصات تداول العملات الرقمية لتلبية احتياجات المتداولين من عشاق BTC. يحتاج المشاركون من جميع الأطراف، مثل عمال المناجم، المؤمنين، المستثمرين، والمستثمرين العاديين، إلى هذه المتغيرات السعرية. ومع ذلك، مع ارتفاع شعبية البيتكوين وتحول التمويل التقليدي نحو الأصول المشفرة، تزايدت مشكلة عدم الشفافية في منصات التداول المركزية. من الصعب علينا أن نحدد ما إذا كانت الأسعار الحالية التي نراها في منصات التداول المركزية موثوقة.

توجد اختلافات كبيرة في وحدات القياس بين البورصات المركزية والتفاعل على البلوكتشين. يتم قياس البورصات بالمللي ثانية، بينما يتم قياس البلوكتشين ب"كتلة". تؤدي هذه الفجوة إلى عدم قدرتنا على تقييم بيانات الأسعار التي تقدمها البورصات بدقة. على الرغم من أنه يمكن استخدام بعض برامج الاستشارة لمراقبة بيانات التفاعل لبعض العناوين، إلا أن عملية المعالجة الداخلية في البورصات تظل غير شفافة، خاصة في مجال التشفير الذي يفتقر إلى التنظيم الفعال.

آلية "الثقة" في البلوكتشين

في عام 2008، اندلعت الأزمة المالية العالمية، مما كشف عن هشاشة النظام المالي التقليدي. في نفس العام، تم نشر ورقة البيتكوين البيضاء، التي اقترحت فكرة بروتوكول لا يعتمد على "الثقة". السمة الأساسية للبيتكوين هي "اللامركزية"، حيث تحققت عملية الإصدار والتحويل دون سيطرة أي طرف.

لفهم "موضوع الثقة"، تحتاج تحويلات البيتكوين إلى تأكيد كل عقدة في الشبكة للمعاملة. على الرغم من أن هذه الآلية غير فعالة للغاية، إلا أنها لا تتطلب الثقة في أي طرف ثالث كضمان، ولكنها تضمن أمانًا عاليًا. مع تطور البيتكوين، وصلت قيمته السوقية إلى مستوى تريليون دولار، وأصبح نقل الأموال الكبيرة سهلاً وفعالاً.

بالمقارنة، تحتاج آلية الثقة في المجالات التقليدية إلى تراكم طويل الأمد، حيث تتعلق بتحسين القوى الشاملة على عدة مستويات مثل الدول والبنوك والمنظمات. ومع ذلك، حتى بنك ليمان براذرز الذي استمر لأكثر من 150 عامًا قد ينهار تحت إغراء المصالح الكبيرة، مما يؤدي إلى انهيار الثقة في瞬ة. لذلك، أصبحت بروتوكولات البيتكوين التي تستبعد العوامل المركزية حجر الأساس الجديد للثقة في المجتمع البشري.

استكشاف آلية الأسعار للبلوكتشين

بالنسبة للأصول المشفرة، فإن آلية الأسعار هي عملية تحديد الأسعار. يتمتع لاعبو الأطراف المشاركة في اللعبة بحق تحديد سعر البيتكوين. هل يمكن إظهار هذه العملية المعقدة للعبة على البلوكتشين؟ هل يمكن أن يتم إنشاؤها بطريقة لامركزية على البلوكتشين مثل عملية التحويل؟ مع زيادة مستوى اللامركزية وزيادة عدد المشاركين في اللعبة، هل ستزداد أمانها، وبالتالي يمكن أن تتحمل حجمًا أكبر؟

جلب التمويل القابل للبرمجة على الإيثيريوم فرصًا مبتكرة في مجال التشفير. مع استمرار زيادة القيمة السوقية وكمية الأموال المقفلة في DeFi، أصبحت مشكلة متغيرات الأسعار أكثر أهمية. عندما تصل حجم الأموال التي تحتفظ بها DeFi إلى تريليونات الدولارات أو مستويات أعلى، نحتاج إلى إعادة التفكير في آلية الثقة.

اختيار آلية الأسعار الحالية في اللامركزية المالية (DeFi)

حالياً، تتطلب معظم بروتوكولات DeFi استخدام أسعار على السلسلة. الطريقة الرئيسية لتغذية الأسعار هي استخدام أوراكل تغذيها العقد، أو عن طريق المشروع نفسه لتقديم الأسعار. عادةً ما تكون هذه الطريقة متصلة بواجهة برمجة التطبيقات لمراكز التداول المركزية، حيث يتم تحميل بيانات الأسعار مباشرة أو عبر تحميلها من عدة عقد للحصول على القيمة المتوسطة.

ومع ذلك، فإن طريقة جمع الأسعار هذه تحتوي على عيوب واضحة. لا يزال يتم تنفيذ العملية الرئيسية للمنافسة السعرية في البورصات المركزية، مما يفتقر إلى الشفافية وقابلية التحقق. وهذا يتعارض مع جوهر "اللامركزية" و"ثقة" الآلات في البلوكتشين.

علاوة على ذلك، توجد قيود في آلية التنبؤ الحالية. عادةً ما تقوم بتغذية الأسعار فقط عندما تصل تقلبات الأسعار إلى مستوى معين، مما يفتقر إلى تدفق معلومات الأسعار المستمر وفي الوقت الفعلي. هذه الآلية من الصعب أن تلبي احتياجات الأسواق الأكبر حجمًا.

استكشاف آلية الأسعار اللامركزية الجديدة

استنادًا إلى تصميم اللامركزية في البيتكوين والإيثيريوم، يتم استكشاف آلية أسعار جديدة. تهدف هذه الآلية إلى إدخال لعبة التسعير في البروتوكولات اللامركزية، حيث يتم توليد معلومات الأسعار بشكل متزامن على البلوكتشين.

في هذه الآلية، يمكن لأي شخص تقديم عروض والتحقق من أزواج الأصول المحددة. يحتاج مقدمو العروض إلى ضخ الأصول الثنائية في العقد، للقيام بـ"تعدين العرض". تستخدم عملية التحقق آلية أرصدة، ويتم اعتبار الأسعار التي لم يتم استغلالها خلال فترة معينة أسعارًا حقيقية، ويتم تسجيلها في النظام للاستخدام.

تتمثل مزايا هذه الآلية في: كلما زاد عدد اللاعبين المشاركين في اللعبة، زادت أمان النظام، وزادت كمية الأموال التي يمكن تحملها. إنها تستمر في روح اللامركزية لبيتكوين، وتنقل لعبة أسعار العالم المشفر من البورصات المركزية إلى عالم البلوكتشين.

الخاتمة

"اللامركزية" هي تجسيد من تجسيدات الحضارة البشرية، تمثل قدرتنا على تحويل الذكاء إلى لغة ومنطق وإبداع. تعتبر تقنية البلوكتشين كعلم، حيث تكمن جوهرها في طرح الفرضيات والاستقراء والإثبات والتفنيد.

إن استكشاف آلية الأسعار اللامركزية، على الرغم من أنه لم يتم التحقق منه على نطاق واسع بعد، إلا أن اتجاهه بلا شك صحيح. إنه يستمر في روح اللامركزية للبلوكتشين، ويقدم أفكارًا جديدة لحل المشكلات الأساسية في مجال DeFi. مع استمرار تطور وتحسين هذا المجال، لدينا سبب للاعتقاد بأن نظامًا ماليًا تشفيريًا أكثر شفافية وأمانًا وكفاءة سيتشكل تدريجياً.